住房抵押貸款證券化作為一種新的金融產(chǎn)品在我國(guó)即將推出，它將使住房抵押貸款這筆龐大的、流動(dòng)性較差的資金得到有效的利用，提高銀行抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。但住房抵押支持證券投入交易的一個(gè)重點(diǎn)就是對(duì)其做出恰當(dāng)?shù)亩▋r(jià)。 本文通過(guò)定量與定性相結(jié)合的方法研究適合我國(guó)住房抵押支持證券的定價(jià)模型，進(jìn)而從定價(jià)角度對(duì)我國(guó)的住房抵押貸款的證券化提出建議。本文第一章闡述住房抵押支持證券的基本內(nèi)涵。第二章著重分析住房抵押支持證券的定價(jià)分析，包括住房抵押貸款中的提前償付行為的研究以及在內(nèi)生、實(shí)際提前償付情況下住房抵押支持證券定價(jià)模型的適用條件及其優(yōu)缺點(diǎn)。第三章分析了適合我國(guó)住房抵押支持證券的定價(jià)模型，通過(guò)研究我國(guó)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率長(zhǎng)期趨勢(shì)值、波動(dòng)性以及國(guó)債利率期限結(jié)構(gòu)，提出我國(guó)發(fā)行浮動(dòng)利率抵押支持證券的期權(quán)定價(jià)模型，并應(yīng)用現(xiàn)金流現(xiàn)值定價(jià)法對(duì)我國(guó)發(fā)行固定利率住房抵押傳遞證券的定價(jià)進(jìn)行實(shí)例分析。第四章從我國(guó)住房抵押支持證券的定價(jià)中面臨的各種問(wèn)題，提出政策建議。

【文章頁(yè)數(shù)】：64 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
前言
第一章 住房抵押支持證券的基本內(nèi)涵
    第一節(jié) 住房抵押貸款證券化
    第二節(jié) 住房抵押支持證券
第二章 住房抵押支持證券的定價(jià)分析
    第一節(jié) 住房抵押貸款中的提前償付行為
    第二節(jié) 內(nèi)生提前償付下住房抵押支持證券定價(jià)
    第三節(jié) 實(shí)際提前償付下住房抵押支持證券收益率及定價(jià)
第三章 我國(guó)住房抵押支持證券定價(jià)實(shí)證分析
    第一節(jié) 我國(guó)住房抵押支持證券定價(jià)模型的構(gòu)建
    第二節(jié) 我國(guó)發(fā)行住房抵押支持證券的定價(jià)實(shí)例分析
第四章 政策建議
參考資料
后記
附表



本文編號(hào)：4030602