住房抵押貸款證券化作為一種新的金融產(chǎn)品在我國即將推出，它將使住房抵押貸款這筆龐大的、流動性較差的資金得到有效的利用，提高銀行抵御金融風(fēng)險的能力。但住房抵押支持證券投入交易的一個重點(diǎn)就是對其做出恰當(dāng)?shù)亩▋r。 本文通過定量與定性相結(jié)合的方法研究適合我國住房抵押支持證券的定價模型，進(jìn)而從定價角度對我國的住房抵押貸款的證券化提出建議。本文第一章闡述住房抵押支持證券的基本內(nèi)涵。第二章著重分析住房抵押支持證券的定價分析，包括住房抵押貸款中的提前償付行為的研究以及在內(nèi)生、實際提前償付情況下住房抵押支持證券定價模型的適用條件及其優(yōu)缺點(diǎn)。第三章分析了適合我國住房抵押支持證券的定價模型，通過研究我國無風(fēng)險利率長期趨勢值、波動性以及國債利率期限結(jié)構(gòu)，提出我國發(fā)行浮動利率抵押支持證券的期權(quán)定價模型，并應(yīng)用現(xiàn)金流現(xiàn)值定價法對我國發(fā)行固定利率住房抵押傳遞證券的定價進(jìn)行實例分析。第四章從我國住房抵押支持證券的定價中面臨的各種問題，提出政策建議。

【文章頁數(shù)】：64 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
前言
第一章 住房抵押支持證券的基本內(nèi)涵
    第一節(jié) 住房抵押貸款證券化
    第二節(jié) 住房抵押支持證券
第二章 住房抵押支持證券的定價分析
    第一節(jié) 住房抵押貸款中的提前償付行為
    第二節(jié) 內(nèi)生提前償付下住房抵押支持證券定價
    第三節(jié) 實際提前償付下住房抵押支持證券收益率及定價
第三章 我國住房抵押支持證券定價實證分析
    第一節(jié) 我國住房抵押支持證券定價模型的構(gòu)建
    第二節(jié) 我國發(fā)行住房抵押支持證券的定價實例分析
第四章 政策建議
參考資料
后記
附表



本文編號：4030602