發(fā)布時間：2024-02-27 03:28

　　隨著會融研究領域的日益深入,相關分析在金融應用上變得越來越重要,投資組合分析、資產定價及金融風險度量等問題都涉及到相關分析。Copula一詞原意為連接,它把多個隨機變量的邊緣分布連接在一起形成聯(lián)合分布。變量間的相關結構完全由Copula決定,而各變量的統(tǒng)計特征由其邊緣分布確定。與描述變量間相關關系常用的相關性相比,Copula描述的多元隨機變量間的相關結構可以提供更準確的信息,目前Copula已經成為流行的多變量建模工具。 1.本文對Copula理論做了系統(tǒng)全面的梳理和總結,全面介紹Copula的概念、性質和分類,并總結了Copula用于多變量數(shù)據(jù)建模的方法,包括建模過程中的參數(shù)估計方法和非參數(shù)估計方法,模型的擬合,以及最優(yōu)Copula的判別方法。 2.將單參數(shù)二元阿基米德族Copula應用于中國基金市場相關分析,研究上證基金指數(shù)(000011)和深證基金指數(shù)(399305)對數(shù)收益序列間的相關關系。表明上海、深圳基金兩指數(shù)收益率序列之間存在較強的正相關關系,并且上證基金指數(shù)和深證基金指數(shù)日收益率間存在非對稱的尾部相關性。 3.用橢圓族Copula對選自上海證券交易所和深圳證券交易所的...

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 國內外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國外研究狀況
        1.2.2 國內研究狀況
    1.3 主要研究內容
第2章 連接函數(shù)理論
    2.1 連接函數(shù)概念及其性質
        2.1.1 連接函數(shù)定義
        2.1.2 連接函數(shù)性質
    2.2 常見的連接函數(shù)類型
        2.2.1 阿基米德Copula(Archimedean Copula)
        2.2.2 橢圓Copula(Elliptieal Copula)
        2.2.3 Marshall-Olkin Copula
    2.3 基于連接函數(shù)的相關性度量
        2.3.1 秩相關系數(shù)
        2.3.2 尾部相關系數(shù)
第3章 連接函數(shù)模型的建立
    3.1 連接函數(shù)模型的參數(shù)估計
        3.1.1 邊緣分布的參數(shù)估計
        3.1.2 Copula函數(shù)的參數(shù)估計
    3.2 多變量數(shù)據(jù)的模擬
        3.2.1 阿基米德Copula的模擬
        3.2.2 橢圓Copula的模擬
        3.2.3 多變量模擬的遞歸算法
    3.3 最優(yōu)連接函數(shù)的選擇
第4章 連接函數(shù)在我國基金市場相關分析中的應用
    4.1 基金市場的相關分析
    4.2 中國基金兩市場相關結構的實證研究
        4.2.1 數(shù)據(jù)說明
        4.2.2 Copula模型的擬合
        4.2.3 中國基金市場相關結構分析
第5章 連接模型在基金管理中的應用
    5.1 投資基金管理
    5.2 投資基金組合市場風險研究
        5.2.1 數(shù)據(jù)說明
        5.2.2 模型擬合
        5.2.3 VaR與CVaR結果分析
第6章 結論
    6.1 研究總結
    6.2 研究展望
參考文獻
致謝



本文編號：3912307