2007年爆發(fā)的以上投摩根基金經(jīng)理唐建為代表的“老鼠倉”現(xiàn)象再次將人們的目光聚焦到了基金行業(yè)規(guī)范運作問題上,尤其是基金經(jīng)理違法的個人交易,極大地損害了基金投資者的合法權(quán)益和行業(yè)的健康發(fā)展。本文分析了我國基金經(jīng)理個人交易的現(xiàn)狀和規(guī)制的狀況,指出規(guī)制上存在的三大問題:缺乏法律規(guī)范、一刀切的監(jiān)管態(tài)度缺乏實效、懲罰的力度太弱。并指出對基金經(jīng)理個人交易缺乏有效規(guī)制的根本原因是我國法律沒有將基金經(jīng)理納入調(diào)整的范圍。由此得出的結(jié)論是:法律應該把基金經(jīng)理直接作為規(guī)范的對象,明確其信賴義務和責任�；鸾�(jīng)理違反信賴義務,從事與基金及基金份額持有人利益相沖突的個人交易時,不僅可能要受到基金管理公司的處罰、監(jiān)管機構(gòu)的行政制裁,而且受到其行為損害的投資者還可以直接對其提起民事索賠,獲得司法救濟。 本文由引言、正文和結(jié)論三部分構(gòu)成,其中正文分為四章: 第一章先簡要介紹了我國目前證券投資基金經(jīng)理個人交易的現(xiàn)狀及規(guī)制的狀況,側(cè)重于對現(xiàn)實狀況的描述,為第二章提出問題提供依據(jù)。第二章在對現(xiàn)狀分析的基礎上提出了我國在基金經(jīng)理個人交易規(guī)制上存在的三大問題,并指出這些問題的根源在于我國法律沒有直接規(guī)定基金經(jīng)理與基金份額持有人之...

【文章頁數(shù)】：51 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
引言
    一、本文選題由來
    二、本文研究意義
    三、本文論證思路
第一章 我國證券投資基金經(jīng)理個人交易現(xiàn)狀及規(guī)制
    一、我國證券投資基金個人交易現(xiàn)狀
        （一） 基本概念
        （二） 我國證券投資基金經(jīng)理個人交易現(xiàn)狀
    二、我國對證券投資基金經(jīng)理個人交易規(guī)制的現(xiàn)狀
        （一） 立法上沒有明確的規(guī)定
        （二） 中國證監(jiān)會的部門規(guī)章禁止基金經(jīng)理個人交易，規(guī)定其忠實義務
        （三） 實踐中基金管理公司不允許基金經(jīng)理個人交易
第二章 我國證券投資基金經(jīng)理個人交易規(guī)制存在的問題及成因
    一、缺乏法律的明確規(guī)范
        （一） 沒有明確基金經(jīng)理與基金份額持有人的法律關系
        （二） 法律沒有規(guī)定基金經(jīng)理個人交易的類型
        （三） 沒有規(guī)定基金經(jīng)理的個人信息披露義務
        （四） 在法律上明確規(guī)范基金經(jīng)理個人交易的必要性
    二、監(jiān)管機構(gòu)對個人交易采取一刀切的方式過于簡單武斷，實效有限
        （一） 我國目前全面禁止基金經(jīng)理個人交易
        （二） “內(nèi)部人”交易與內(nèi)幕交易
    三、對基金經(jīng)理違法個人交易行為的懲罰力度太弱
        （一） 基金份額持有人缺乏民事救濟途徑
        （二） 法律沒有規(guī)定基金經(jīng)理的義務，缺乏追究侵權(quán)責任的基礎
    四、小結(jié)
第三章 法律直接規(guī)制基金經(jīng)理個人交易的法理基礎
    一、信賴義務
        （一） 信賴義務概述
        （二） 信賴義務與信托義務的關系
        （三） 基金份額持有人與基金經(jīng)理之間不需要界定為信托關系
    二、公司法上的董事、監(jiān)事、高級管理人員的信賴義務考察
    三、比較法上的考察
第四章 完善我國基金經(jīng)理個人交易規(guī)制的途徑和建議
    一、賦予基金經(jīng)理信賴義務，建立法律和部門規(guī)章雙層規(guī)制體系
        （一） 建議盡快修改《證券投資基金法》，明確規(guī)定基金經(jīng)理的信賴義務
        （二） 借鑒美國的基金經(jīng)理道德準則制度和信息披露制度
        （三） 明確關聯(lián)人士的范圍，將基金經(jīng)理列為基金管理人的關聯(lián)人士
    二、完善民事責任規(guī)定，建立民事救濟途徑
        （一） 侵權(quán)責任的過錯歸責原則
        （二） 訴訟機制上的建議
        （三） 違法所得“歸入權(quán)”制度
    三、綜合運用多種手段，改進基金經(jīng)理激勵機制
結(jié)論
參考文獻



本文編號：3898984