本文通過因子分析法,對中國的23個行業(yè)板塊之間的關(guān)系進行研究,將其在168個交易日的每日收盤數(shù)據(jù)作為變量進行因子分析,得到他們的主成分,然后利用正交變換,將主成分轉(zhuǎn)換為上證指數(shù)和道瓊斯指數(shù)。通過分析,我們發(fā)現(xiàn)中國各行業(yè)板塊之間聯(lián)系是比較緊密的,它們在一定程度上表現(xiàn)出一榮俱榮,一損俱損的特點。通過主成分分析方法,我們得到這些行業(yè)指數(shù)的兩個主成分。當我們將這兩個主成分轉(zhuǎn)換成上證指數(shù)和道瓊斯指數(shù)時,我們找出了哪些板塊和這兩個指數(shù)呈正相關(guān),哪些板塊和這兩個指數(shù)呈負相關(guān)。本文最大的特點在于通過正交變換法將不可直接觀察的主成分轉(zhuǎn)換為可直接觀察利用的上證指數(shù)和道瓊斯指數(shù)。本文的結(jié)論能在投資者進行投資決策時起到直接的指導作用,對于簡化其投資策略具有積極的意義!

【文章頁數(shù)】：26 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 引言
第二章 模型的建立
    2.1 因子分析模型簡介
    2.2 建立模型
第三章 實證分析
第四章 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換
第五章 結(jié)論
參考文獻
致謝



本文編號：3792939