20世紀(jì)80年代以來,隨著經(jīng)濟(jì)全球化與金融自由化的發(fā)展,世界經(jīng)濟(jì)無論是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面還是金融市場(chǎng)方面聯(lián)系都越來越緊密,尤其是金融市場(chǎng),其聯(lián)動(dòng)性急速攀升。這使得金融危機(jī)的傳染性日益明顯,這一點(diǎn)可以從國(guó)際金融市場(chǎng)自20世紀(jì)80年代以來所發(fā)生的國(guó)際金融危機(jī)的歷史軌跡中得到驗(yàn)證。中國(guó)的A股市場(chǎng)在2000年之前由于市場(chǎng)的封閉性,同時(shí)加上B股市場(chǎng)作為A股市場(chǎng)的防火墻吸收了絕大部分國(guó)際金融市場(chǎng)對(duì)它的沖擊,國(guó)際金融危機(jī)并未對(duì)它發(fā)生危機(jī)傳染作用,而B股市場(chǎng)則深受國(guó)際金融危機(jī)沖擊影響。然而隨著2001年2月19日B股市場(chǎng)對(duì)內(nèi)地投資者的開放,大量?jī)?nèi)地投資者涌入B股市場(chǎng),而部分境外投資者乘機(jī)高位撤離,使B股市場(chǎng)的投資者成份發(fā)生了結(jié)構(gòu)性的變化,它與A股市場(chǎng)的相關(guān)性大幅提高。2003年7月9日第一單QFII指令正式發(fā)出,大量境外機(jī)構(gòu)投資者帶著國(guó)際投資理念開始進(jìn)入A股市場(chǎng)共同影響股價(jià)。2007年6月20日QDII制度的出臺(tái),又使得國(guó)內(nèi)投資者開始主動(dòng)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。這一系列的證券市場(chǎng)改革使得A股市場(chǎng)與國(guó)際股票市場(chǎng)的相關(guān)性不斷增強(qiáng),逐漸從相對(duì)封閉的狀態(tài)走向國(guó)際開放�？梢哉f現(xiàn)在A股市場(chǎng)因受國(guó)際金融市場(chǎng)的危機(jī)傳染發(fā)生重大金融... 

【文章來源】：廈門大學(xué)福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
第一章 引言
    第一節(jié) 研究背景
    第二節(jié) 研究目的和研究思路
    第三節(jié) 論文的結(jié)構(gòu)安排
第二章 文獻(xiàn)綜述
第三章 理論模型及估計(jì)
    第一節(jié) DCC-MVGARCH模型簡(jiǎn)介
    第二節(jié) 模型估計(jì)
第四章 數(shù)據(jù)介紹和基本統(tǒng)計(jì)描述
    第一節(jié) 數(shù)據(jù)介紹和處理
    第二節(jié) 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)描述和相關(guān)檢驗(yàn)
第五章 實(shí)證分析
    第一節(jié) 上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)和恒生指數(shù)之間的動(dòng)態(tài)相關(guān)性分析
    第二節(jié) 1997年東南亞金融風(fēng)暴下的金融危機(jī)傳染性實(shí)證分析
    第三節(jié) 2000年網(wǎng)絡(luò)泡沫危機(jī)下的金融危機(jī)傳染性實(shí)證分析
    第四節(jié) 2007年次貸危機(jī)下的金融危機(jī)傳染性實(shí)證分析
    第五節(jié) 本章小結(jié)
第六章 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]滬、深、港股市信息溢出效應(yīng)與動(dòng)態(tài)相關(guān)性——基于DCC-（BV）EGARCH-VAR的檢驗(yàn)[J]. 谷耀,陸麗娜.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2006(08)
[2]基于DCC多元GARCH模型的股票收益和交易量相關(guān)性分析[J]. 劉國(guó)光,張兵.  鹽城工學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2005(03)
[3]中國(guó)股票市場(chǎng)信息國(guó)際化:基于EGARCH模型的檢驗(yàn)[J]. 張碧瓊.  國(guó)際金融研究. 2005(05)
[4]中國(guó)股市與世界其他股市之間的大風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)[J]. 洪永淼,成思危,劉艷輝,汪壽陽.  經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊). 2004(02)
[5]A、B股之間的信息流動(dòng)與波動(dòng)溢出[J]. 趙留彥,王一鳴.  金融研究. 2003(10)
[6]中國(guó)滬深股市收益率和波動(dòng)性的實(shí)證分析[J]. 劉金全,崔暢.  經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊). 2002(03)



本文編號(hào)：3559774