衍生品是一種金融工具,它們的到期日的損益依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn),其基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是股票,股票指數(shù),期貨,利率等。在金融市場的不斷發(fā)展過程中,出現(xiàn)了大量滿足投資者需要的全新衍生證券。而一些衍生證券復雜的特性,決定了其定價的難度。路徑相關(guān)的期權(quán)合同是其中最難定價的。它們到期日的損益極大程度地依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格路徑。本論文主要是建立了一種美式及歐式巴黎期權(quán)的定價模型及相關(guān)定價技術(shù)。這種期權(quán)合同有處理路徑相關(guān)的特性,此外它的到期期限是不斷變化的。文章針對累積式與連續(xù)式巴黎期權(quán)作出定價,應用隨機過程理論,三叉樹模型,并通過C++編程實現(xiàn)期權(quán)價格的計算,最后對計算結(jié)果以及仿真效果作出了分析。 

【文章來源】：西南交通大學四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：78 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
Chapter 1: Introduction
    1.1 Setting the ground
    1.2 Survey of Literature
    1.3 Thesis Structure
Chapter 2: Fundamental Concepts
    2.1 Option Pricing Preliminaries
        2.1.1 The Process for Stock Prices
        2.1.2 Risk-Neutral Valuation
    2.2 Tree Model
    2.3 Tree Model for Option with Barrier Feature
    2.4 Auxiliary State Vector
Chapter 3: Pricing Parisian Options
    3.1 Pricing Cumulative Parisian Options
    3.2 Pricing Consecutive Parisian Options
Chapter 4: Numerical Evaluation
    4.1 The Regular Trinomial Tree
    4.2 Trinomial Tree and Barrier Feature
    4.3 Trinomial Tree and Excursion Period
    4.4 Numerical Results
Conclusion
Acknowledgements
Bibliographie
Appendix A: C++ program
Appendix B: Imported data structure classes



本文編號：3494565