1973年，Black-Scholes開創(chuàng)性論文“期權(quán)定價與公司債務(wù)”的發(fā)表標(biāo)志著金融衍生證券定價理論的誕生。在其后的三十多年里，金融衍生證券定價理論及其應(yīng)用研究得到蓬勃發(fā)展，取得豐碩成果。這些理論研究都是以西方成熟的證券市場為前提，我國證券市場的建立才十幾年時間，金融衍生證券市場發(fā)展，以及金融衍生證券定價理論及其應(yīng)用研究遠遠落后于西方發(fā)達國家，如何借鑒西方金融衍生證券定價理論，加強我國金融衍生證券定價理論及其應(yīng)用研究是十分重要和有意義的。 在緒論中，介紹了期權(quán)的概念，期權(quán)定價理論的主要發(fā)展歷史；選題依據(jù)和擬研究的主要內(nèi)容。 在著名的Black-Scholes模型中，通常假定股票價格受某隨機因素的影響服從對數(shù)正態(tài)分布，無風(fēng)險利率、股票收益率、波動率均為常數(shù)，且股票不支付紅利。然而在實際的金融市場中，股票的價格可能受多個隨機因素的影響，股票支付紅利，而且無風(fēng)險利率等隨時間而變化。第二章首先假定金融市場中標(biāo)的資產(chǎn)-股票受多個隨機因素的影響，滿足Ito型隨機微分方程，股票支付紅利，以及無風(fēng)險利率、股票紅利率等隨時間變化而變化，考慮隨機利率情形下金融市場模型，推導(dǎo)了歐式雙向期權(quán)，上... 

【文章來源】：湘潭大學(xué)湖南省

【文章頁數(shù)】：52 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 期權(quán)定價理論的主要發(fā)展
    1.2 選題依據(jù)
    1.3 擬研究的主要內(nèi)容
第二章 隨機利率下幾種歐式期權(quán)的定價
    2.1 隨機利率下歐式股票未定權(quán)益的定價
    2.2 隨機利率下歐式雙向期權(quán)的定價
    2.3 隨機利率下幾種奇異期權(quán)的定價
    2.4 隨機利率下重設(shè)型賣權(quán)的定價
    2.5 隨機利率下重設(shè)型熊市認(rèn)售權(quán)證的定價
第三章 隨機波動率下歐式期權(quán)的定價
    3.1 隨機利率模型和隨機波動率模型
    3.2 隨機利率下標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率服從有限馬爾可夫鏈的期權(quán)定價
第四章 總結(jié)及進一步研究問題
    4.1 總結(jié)
    4.2 進一步研究問題
參考文獻
致謝
附錄A (攻讀學(xué)位期間發(fā)表論文目錄)


【參考文獻】：
期刊論文
[1]重置期權(quán)的創(chuàng)新及其在隨機利率情形下的定價[J]. 歐輝,向緒言,楊向群.  湖南文理學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版). 2004(03)
[2]標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率服從有限馬爾可夫鏈的期權(quán)定價[J]. 靳紹禮,金朝嵩.  重慶商學(xué)院學(xué)報. 2002(05)
[3]在隨機利率情形下有紅利支付的股票未定權(quán)益定價[J]. 薛紅.  西北紡織工學(xué)院學(xué)報. 2000(01)
[4]歐式雙向期權(quán)的定價問題[J]. 董躍武.  上海鐵道大學(xué)學(xué)報(理工輯). 1999(06)



本文編號：3461269