隨著股權(quán)分置改革的完成,我國證券市場正在向正規(guī)、健康、完善的方向發(fā)展。但是,我國證券市場上的投資者尤其是中小投資者的投資理念和方式還存在很多的不足。因此,尋找易行實用的投資決策方法,培養(yǎng)投資者形成正確的投資理念已成為當前亟待解決的問題,這也是本文的目的所在。本文共分五章。導論部分主要包括研究目的和意義、研究框架研究方法和研究的創(chuàng)新之處。第一章主要論述了股票定價理論的發(fā)展及其在我國的研究現(xiàn)狀。第二章是論文的核心,詳細論述了統(tǒng)計定價模型,主要包括影響投資者決策的影響因素、統(tǒng)計定價模型的提出、統(tǒng)計定價模型的投資決策方法、統(tǒng)計定價模型與其它定價方法的比較和統(tǒng)計定價模型的研究障礙和局限。第三章以中國股市為樣本,充分利用鋼鐵板塊和滬深300指數(shù)成分股的年度和季度報表數(shù)據(jù),運用事后檢驗的方法,對統(tǒng)計定價模型進行實證研究,得出統(tǒng)計定價模型在不同時期的穩(wěn)定性和有效性。第四章,采用股利貼現(xiàn)理論模型和價格乘數(shù)定價模型分別對鋼鐵板塊和滬深300指數(shù)成分股進行投資決策,并與統(tǒng)計定價模型的投資決策結(jié)果進行比較,從而驗證統(tǒng)計定價模型的優(yōu)越性、收益穩(wěn)定性和普遍適用性。第五章,對全文進行總結(jié)。最后本文得到以下幾點結(jié)論:... 

【文章來源】：北京工商大學北京市

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
導論
    一、研究目的和意義
    二、研究框架
    三、研究方法
    四、研究的創(chuàng)新之處
第一章 股票定價理論的發(fā)展及其在我國的研究現(xiàn)狀
    1.1 股票定價理論的發(fā)展
        1.1.1 直接定價類
        1.1.2 間接定價類
    1.2 國內(nèi)對股票定價模型的研究現(xiàn)狀
        1.2.1 關(guān)于股利折現(xiàn)理論的研究現(xiàn)狀
        1.2.2 關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的研究現(xiàn)狀
        1.2.3 關(guān)于套利定價模型的研究現(xiàn)狀
        1.2.4 關(guān)于多元回歸定價方法的研究現(xiàn)狀
        1.2.5 我國定價模型研究現(xiàn)狀小結(jié)
第二章 統(tǒng)計定價模型的建立及其投資決策方法
    2.1 統(tǒng)計定價模型的建立
    2.2 統(tǒng)計定價模型的投資決策方法
    2.3 統(tǒng)計定價模型與其它定價方法的比較
    2.4 統(tǒng)計定價模型的研究障礙和局限
第三章 統(tǒng)計定價模型及其投資決策實證分析
    3.1 鋼鐵板塊實證分析
        3.1.1 樣本及變量的選取及處理
        3.1.2 統(tǒng)計定價模型的參數(shù)估計
        3.1.3 統(tǒng)計定價模型在時間上的穩(wěn)定性
        3.1.4 統(tǒng)計定價模型在投資決策上的應用
    3.2 滬深300 指數(shù)成份股實證分析
        3.2.1 樣本及變量的選取及處理
        3.2.2 統(tǒng)計定價模型的參數(shù)估計
        3.2.3 統(tǒng)計定價模型在時間上的穩(wěn)定性
        3.2.4 統(tǒng)計定價模型在投資決策上的應用
    3.3 小結(jié)
第四章 統(tǒng)計定價模型與其它模型投資決策結(jié)果比較
    4.1 股利貼現(xiàn)理論模型投資決策實證分析
        4.1.1 模型假定及參數(shù)的確定
        4.1.2 股利貼現(xiàn)模型的實證分析
    4.2 價值乘數(shù)定價模型投資決策實證分析
        4.2.1 模型參數(shù)的確定及假定
        4.2.2 市盈率模型的實證分析
    4.3 統(tǒng)計定價模型與其它定價模型投資決策結(jié)果比較
第五章 結(jié)論
    5.1 影響股價的因素
    5.2 投資決策實證結(jié)果
注釋
參考文獻
攻讀碩士學位期間發(fā)表的論文
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]套利定價理論在深圳股市的實證檢驗[J]. 蘇萍.  統(tǒng)計與決策. 2006(01)
[2]基于市盈率模型的非流通股估價分析與研究[J]. 李高芬.  商場現(xiàn)代化. 2005(27)
[3]三因素模型在中國證券市場的實證研究[J]. 鄧長榮,馬永開.  管理學報. 2005(05)
[4]現(xiàn)代組合投資理論在中國股票市場中的應用[J]. 鞠英利,高永崗.  工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟. 2005(04)
[5]股票定價理論及其在中國股票市場的應用[J]. 程翼,魏春燕.  中國社會科學院研究生院學報. 2005(03)
[6]CAPM股票定價理論的延展[J]. 段續(xù)源.  南開經(jīng)濟研究. 2004(02)
[7]中國股市波動性過程中的長期記憶性實證研究[J]. 王春峰,張慶翠.  系統(tǒng)工程. 2004(01)
[8]中國股價行為模式分析[J]. 董直慶,王林輝.  數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究. 2003(05)
[9]上海證券市場股票定價的統(tǒng)計研究[J]. 余明江.  數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究. 2003(02)
[10]β值和帳面/市值比與股票收益關(guān)系的實證研究[J]. 朱寶憲,何治國.  金融研究. 2002(04)

碩士論文
[1]財務估價模型的比較分析與現(xiàn)實應用[D]. 趙霞.東北財經(jīng)大學 2003
[2]論價值投資[D]. 張建文.對外經(jīng)濟貿(mào)易大學 2002



本文編號：3413644