發(fā)布時(shí)間：2021-09-11 20:04

　　采用傳統(tǒng)的還原論方法來(lái)研究經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)題時(shí)往往忽視個(gè)體行為以及個(gè)體與環(huán)境之間的互動(dòng),在獲得精確嚴(yán)密邏輯推理的同時(shí)卻難以準(zhǔn)確描述現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,尤其是在參與者心理因素影響比較大的金融股票市場(chǎng),更是無(wú)法用這種傳統(tǒng)的研究方法來(lái)刻畫。隨著復(fù)雜自適應(yīng)系統(tǒng)的理論和基于多智能體的建模方法被逐步用來(lái)研究經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的問(wèn)題之后,這一問(wèn)題一定程度上得到了解決。本文的研究目的即在于通過(guò)參考美國(guó)圣塔菲研究所開發(fā)的人工股票市場(chǎng),運(yùn)用復(fù)雜自適應(yīng)系統(tǒng)的理論和方法,對(duì)金融市場(chǎng)系統(tǒng)中的一個(gè)微觀子系統(tǒng)—IPO股票的首日價(jià)格表現(xiàn)進(jìn)行基于多智能體的建模和在此之上的仿真研究。本文首先針對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者在基于多智能體方法的金融仿真研究現(xiàn)狀進(jìn)行了綜述,了解了現(xiàn)有的研究狀況,并發(fā)現(xiàn)了現(xiàn)階段該方法在IPO市場(chǎng)研究方面的不足;隨后對(duì)我國(guó)2004年滬深兩市IPO新股原始資料進(jìn)行整理分析,得出了影響IPO上市當(dāng)日收盤價(jià)的各個(gè)因素并將其運(yùn)用到模型設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)中去;然后參考人工股市的建模方法,建立了基于多智能體的IPO市場(chǎng)的仿真模型并參考統(tǒng)一建模語(yǔ)言的標(biāo)準(zhǔn),采用統(tǒng)一建模語(yǔ)言的可視化建模方法完成了模型設(shè)計(jì)和系統(tǒng)的算法設(shè)計(jì);最終在圣塔菲研究所提供的Swarm平臺(tái)上用... 

【文章來(lái)源】：哈爾濱工業(yè)大學(xué)黑龍江省 211工程院校 985工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：64 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

IPO市場(chǎng)用例圖

生成了不同的 Agent，也就是說(shuō)，眾多的 Agent 實(shí)例是 Agent 類的各個(gè)子類，見圖4-2。4.2.2 IPO 仿真系統(tǒng)運(yùn)行過(guò)程建模系統(tǒng)的運(yùn)行過(guò)程在 UML 語(yǔ)言中主要通過(guò)活動(dòng)圖來(lái)表示，按 IPO 系統(tǒng)的運(yùn)行流程作出系統(tǒng)活動(dòng)圖如 4-3 所示。該 IPO 仿真系統(tǒng)的運(yùn)行是在離散的時(shí)間基礎(chǔ)上周期性的不斷演化的。在每個(gè)周期內(nèi)，Agent 要完成決策、學(xué)習(xí)的運(yùn)作，環(huán)境完成交易并保證股票市場(chǎng)的出清。Agent 在進(jìn)行決策時(shí)需要根據(jù)股市上的信息不斷利用自己的規(guī)則對(duì)股票的價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)，然后根據(jù)這個(gè)預(yù)測(cè)的結(jié)果與自己的偏好進(jìn)行是應(yīng)該拋出股票還是買進(jìn)股票或者是持有當(dāng)前的股票坐吃股息的決策。- 20 -

圖 4-3 IPO 市場(chǎng)活動(dòng)圖Fig.4-3 IPO market activity diagram Agent 拋出股票，這能夠?yàn)樗诙唐趦?nèi)賺取一定量的現(xiàn)金，并且讓他在每個(gè)周期內(nèi)賺取現(xiàn)金的利息，但是同時(shí)他的股票減少了，股票的股息；如果 Agent 買進(jìn)了股票，那么它的現(xiàn)金少了并損失，但同時(shí)它能夠爭(zhēng)取更多的股息；如果 Agent 不采取任何動(dòng)作，吃股息和利息但是它同時(shí)要被征稅，征稅是根據(jù) Agent 的總資產(chǎn)現(xiàn)金價(jià)值的總和決定的。因此從整體上，每個(gè) Agent 必須對(duì)自己賣出股票做出決策，同時(shí)征稅保證了每個(gè) Agent 不能永遠(yuǎn)停止不動(dòng)富會(huì)被征稅征收光）。而因?yàn)楣上⑹且粋�(gè)隨機(jī)過(guò)程上下波動(dòng)，所以股票的需求量和供給量就會(huì)隨時(shí)間變化，通過(guò)需求與供給的相互競(jìng)了股票的當(dāng)前價(jià)格，而股票的價(jià)格又反過(guò)來(lái)決定了每個(gè) Agent 的由此得到了一個(gè)封閉的系統(tǒng)，在這個(gè)系統(tǒng)中 Agent 的決策決定了況，環(huán)境的狀況同時(shí)又影響了每個(gè)生存在這個(gè)環(huán)境中的 Agent 擁

【參考文獻(xiàn)】：
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