股票收益和通貨膨脹關(guān)系一直是金融經(jīng)濟學(xué)家熱衷研究的領(lǐng)域,金融經(jīng)濟學(xué)家感興趣的是股票收益能否阻止通貨膨脹。股票之所以成為大眾越來越接受的投資工具是因為投資者都想獲得良好的股票收益率,但是股票收益率能否對抗通貨膨脹所帶來的貶值風(fēng)險,股票能否起到投資者所期望的保值、增值作用是被投資者所關(guān)注的。因此,本文將對通貨膨脹率和股票收益率兩者之間的關(guān)系進行研究�；谖覈�(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定性,本文利用Qu和Boston （2004）提出的基于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的協(xié)整檢驗及Bai和Perron（1998）提出的子樣本估計方法及其SupFT （k）、UDmax、WDmax和SupFT （l + 1|l）統(tǒng)計量檢驗方法,研究我國股票市場的費雪效應(yīng)。但是,由于Qu和Boston （2004）提出的協(xié)整檢驗適用于大樣本的情形,對于小樣本會存在一定的偏差,而Bai和Perron（1998）提出的方法是在假設(shè)解釋變量與被解釋變量平穩(wěn)的一般線性回歸下得出的,那么將其應(yīng)用于檢驗協(xié)整關(guān)系中是否存在結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變其檢驗效果不得而知。因此,在使用上述實證方法前,本文先對其有效性進行了檢驗,發(fā)現(xiàn)兩種方法均具有良好的功效。實證發(fā)現(xiàn):我國股票市場存在... 

【文章來源】：華中科技大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：52 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景與意義
    1.2 文獻綜述
    1.3 文章的創(chuàng)新點
    1.4 文章結(jié)構(gòu)安排
2 實證方法及其有效性檢驗
    2.1 協(xié)整理論
    2.2 結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變模型
    2.3 門限誤差修正模型
    2.4 有效性檢驗
3 我國股票市場費雪效應(yīng)的實證檢驗
    3.1 費雪效應(yīng)
    3.2 變量及數(shù)據(jù)說明
    3.3 上海股票市場
    3.4 深圳股票市場
    3.5 結(jié)果分析
4 結(jié)論
致謝
參考文獻
附錄


【參考文獻】：
期刊論文
[1]我國經(jīng)濟運行中“費雪效應(yīng)”的分區(qū)制度量與檢驗[J]. 劉金全,隋建利,閆超.  南通大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2009(01)
[2]結(jié)構(gòu)突變模型研究的新進展[J]. 王成勇.  統(tǒng)計與決策. 2008(20)
[3]我國股票市場費雪效應(yīng)的誤差修正模型檢驗[J]. 黃安仲,毛中根.  國際商務(wù)(對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)學(xué)報). 2008(01)
[4]貨幣政策效果非對稱性及“閥值效應(yīng)”分析[J]. 劉明.  上海金融學(xué)院學(xué)報. 2006(01)
[5]基于門限協(xié)整系統(tǒng)的預(yù)測方法研究[J]. 劉印旭,張世英.  數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究. 2005(08)
[6]PPI與CPI關(guān)系探析[J]. 劉敏,張燕麗,楊延斌.  統(tǒng)計研究. 2005(02)
[7]我國股票價格與不同層次貨幣供應(yīng)量的關(guān)系分析[J]. 于長秋.  上海金融. 2004(04)
[8]我國證券市場價格與貨幣供給量互動關(guān)系的研究[J]. 金德環(huán),李勝利.  財經(jīng)研究. 2004(04)
[9]中國貨幣供應(yīng)量與股市價格的實證研究[J]. 劉熀松.  管理世界. 2004(02)
[10]資產(chǎn)收益率與通貨膨脹率關(guān)聯(lián)性的實證分析[J]. 劉金全,王風(fēng)云.  財經(jīng)研究. 2004(01)

博士論文
[1]閾值協(xié)整的參數(shù)估計問題及其應(yīng)用研究[D]. 張潔.華中科技大學(xué) 2009
[2]閾值協(xié)整及其對我國的應(yīng)用研究[D]. 歐陽志剛.華中科技大學(xué) 2008
[3]通貨膨脹、股票收益與貨幣政策[D]. 雷明國.中國社會科學(xué)院研究生院 2003

碩士論文
[1]中國貨幣政策有效性和非對稱性的檢驗與測度[D]. 閆超.吉林大學(xué) 2009



本文編號：3393572