在亞太國家,股價操縱現(xiàn)象普遍、危害嚴重,市場操縱行為最早發(fā)生在16世紀的安特衛(wèi)普金融市場,從那個時期開始算起,市場操縱行為已經(jīng)有450多年的歷史了。到17世紀初期,聞名世界的阿姆斯特丹股票交易所中已經(jīng)普遍存在市場操縱行為,當時的主要操縱技術是制造虛假交易現(xiàn)象,操縱的對象主要是荷蘭東印度公司和荷蘭西印度公司的股票。隨著證券市場的迅速發(fā)展,新的市場操縱行為方式不斷出現(xiàn),操縱手法也越來越隱蔽。由于股價操縱現(xiàn)象,嚴重侵害了中小投資者的利益,扭曲了股票的市場價格,破壞了政府對宏觀經(jīng)濟的有效調(diào)控,降低了社會資源的配置效率,情節(jié)嚴重的甚至會造成資金、資本及外匯市場的系統(tǒng)風險,給整個國民經(jīng)濟帶來慘重損失,進而影響了一個國家經(jīng)濟、社會的穩(wěn)定。新中國境內(nèi)證券市場雖然經(jīng)過十多年的發(fā)展,已取得了舉世矚目的成就.但是目前一些專家學者對我國股市所做的“大賭場”、“老鼠倉”等評價,雖有失偏頗,但也從一個側(cè)面反映了我國證券市場股價操縱的嚴重程度。令人尤為擔憂的是,在股價操縱行為比較猖撅,莊家控股比較普遍的背景下,我國股價操縱違法違規(guī)行為查處的比重還很低,處罰力度還不大,并出現(xiàn)時緊時松的現(xiàn)象。國內(nèi)對股價操縱及其監(jiān)管的理... 

【文章來源】：西南財經(jīng)大學四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
ABSTRACT
引言
    一.選題的背景與意義
    二.本文的基本思路與結(jié)構(gòu)安排
    三.本文的研究方法和使用的理論工具
1. 市場操縱行為的界定
    1.1 從法律的角度來看
        1.1.1 美國法律關于操縱行為的定義
        1.1.2 歐盟在立法上的最新進展
    1.2 從經(jīng)濟學視角來看：經(jīng)濟學界一直試圖對市場操縱行為進行定義
        1.2.1 主流經(jīng)濟學界的定義
        1.2.2 經(jīng)濟學界其它具有代表性的定義
        1.2.3 我國經(jīng)濟學者對市場操縱的定義
    1.3 監(jiān)管部門的定義
2. 證券市場操縱行為的根源
    2.1 證券自身的特殊性
    2.2 市場參與者的心理
    2.3 證券市場制度安排的缺陷
3. 證券市場操縱行為分析
    3.1 證券市場操縱行為類型的劃分
    3.2 交易型市場操縱行為（TRADE—BASED MANIPULATION）
        3.2.1 制造市場交易假象的操縱行為
        3.2.2 制造市場短缺的操縱行為
        3.2.3 影響特定時間價格的操縱行為
        3.2.4 從博弈的角度來看交易型市場操縱行為
        3.2.5 交易型市場操縱行為在不同國家的比較
    3.3 行動型市場操縱行為：（ACTION—BASED MANIPULATION）
        3.3.1 公司價值增加型市場操縱行為
        3.3.2 公司價值減少型市場操縱行為
        3.3.3 虛假的公司價值變化型市場操縱行為
        3.3.4 上市公司造假的經(jīng)濟學分析
        3.3.5 上市公司、金融中介機構(gòu)、監(jiān)管部門之間的博弈分析
        3.3.6 從博弈論的角度來分析行動型市場操縱行為
    3.4 信息披露型的操縱行為
        3.4.1 信息披露型的主要操縱方式
        3.4.2 對虛假信息的操控
        3.4.3 內(nèi)幕交易的具體分析
4. 我國證券市場操縱行為監(jiān)管
    4.1 證券市場操縱行為監(jiān)管理論及目的
        4.1.1 “有限理性”問題
        4.1.2 “尋租”問題
        4.1.3 “有心無力”問題
    4.2 對上市公司的監(jiān)管
        4.2.1 嚴厲懲罰上市公司侵害中小股民行為
        4.2.2 嚴格控制內(nèi)幕信息
        4.2.3 嚴格監(jiān)控上市公司高管行為
    4.3 對機構(gòu)投資者的監(jiān)管
        4.3.1 機構(gòu)投資者對我國證券市場的影響
        4.3.2 對坐莊行為嚴厲打擊
        4.2.3 慎重對待QFII
    4.4 對會計師事務所的監(jiān)管
        4.4.1 加強法制建設，不斷完善行業(yè)監(jiān)管法律制度體系
        4.4.2 規(guī)范監(jiān)管體系，加大監(jiān)管的頻率和力度
        4.4.3 加大處罰力度，降低違法者的預期風險收益
    4.5 對證券公司的監(jiān)管
        4.5.1 硬化法律約束，強化高管人員的責任追究機制
        4.5.2 合理調(diào)整政府與企業(yè)在市場經(jīng)濟中的定位
        4.5.3 適度分散股權
        4.5.4 加強券商的信息披露
參考文獻
后記
致謝
在讀期間科研成果目錄


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3312209