在我國(guó),私募基金還沒(méi)有一個(gè)明確的法律地位,由于法律的缺失,使其運(yùn)作不規(guī)范、不透明,在實(shí)踐中產(chǎn)生了很多問(wèn)題,給我國(guó)的證券市場(chǎng)帶來(lái)巨大的災(zāi)害。本文試圖從委托——代理角度,研究中國(guó)私募基金在規(guī)范發(fā)展中的收益分配方式問(wèn)題和信用風(fēng)險(xiǎn),并為將來(lái)私募基金的道德監(jiān)管和立法監(jiān)管作一些基礎(chǔ)性的工作。針對(duì)目前私募基金在我國(guó)發(fā)展的現(xiàn)狀,從委托——代理角度有重點(diǎn)的分析私募基金規(guī)范發(fā)展中所要解決的問(wèn)題,并運(yùn)用對(duì)比分析和博弈論分析的方法,系統(tǒng)研究我國(guó)私募基金收益分配方式的選擇。本文首先敘述了研究背景,從國(guó)外和國(guó)內(nèi)兩個(gè)方面對(duì)關(guān)于本文研究問(wèn)題的相關(guān)文獻(xiàn)研究進(jìn)行綜述,并對(duì)私募基金進(jìn)行定義,接下來(lái)對(duì)我國(guó)私募基金發(fā)展階段進(jìn)行劃分,并對(duì)各階段的特征進(jìn)行深入研究,得出了私募基金的特殊性決定了其委托代理關(guān)系的特殊性的結(jié)論。其次,利用對(duì)比分析、博弈分析的方法對(duì)我國(guó)私募基金在規(guī)范發(fā)展中的收益分配問(wèn)題進(jìn)行了研究,并在投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度下對(duì)不同收益方式進(jìn)行對(duì)比和綜合評(píng)價(jià)。再者,對(duì)私募基金的信用風(fēng)險(xiǎn)的特征及風(fēng)險(xiǎn)形成的機(jī)理進(jìn)行分析,認(rèn)為私募基金的產(chǎn)權(quán)性改變了公募基金中投資人與基金管理人的委托－－代理關(guān)系,從而有效地解決了公募基金中存在的... 

【文章來(lái)源】：湖南大學(xué)湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：56 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
插圖索引
附表索引
第1章 緒論
    1.1 選題背景及研究意義
    1.2 研究文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國(guó)外研究文獻(xiàn)綜述
        1.2.2 國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)綜述
    1.3 相關(guān)概念的界定
        1.3.1 國(guó)外基金市場(chǎng)的私募基金
        1.3.2 國(guó)內(nèi)對(duì)私募基金概念的認(rèn)識(shí)
        1.3.3 私募基金的定義
    1.4 全文的研究方法和研究思路
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 研究思路
第2章 我國(guó)私募基金中的委托代理關(guān)系
    2.1 委托代理關(guān)系相關(guān)理論
        2.1.1 委托代理關(guān)系的界定
        2.1.2 委托代理關(guān)系產(chǎn)生的根源
        2.1.3 委托代理關(guān)系基本模型
    2.2 我國(guó)私募基金的發(fā)展及其特征
    2.3 我國(guó)私募基金的公司治理缺陷
        2.3.1 沒(méi)有合法的地位
        2.3.2 缺乏合格的主體
        2.3.3 存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
        2.3.4 托管方監(jiān)管不力
        2.3.5 內(nèi)幕交易嚴(yán)重
    2.4 私募基金的特殊性決定特殊的委托代理關(guān)系
        2.4.1 私募基金的特殊性
        2.4.2 我國(guó)私募基金的委托代理機(jī)制
第3章 現(xiàn)行委托代理關(guān)系下私募基金的利益分配方式
    3.1 利益分配方式及其特征
    3.2 利益分配方式的比較研究
        3.2.1 固定管理費(fèi)用方式的缺陷分析
        3.2.2 固定保底方式的內(nèi)在缺陷
        3.2.3 收益分成制的優(yōu)勢(shì)分析
    3.3 私募基金收益分配方式選擇行為的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
        3.3.1 管理費(fèi)方式的基金管理者行為選擇
        3.3.2 分成制條件下的基金管理者的行為選擇
        3.3.3 收益分成方式優(yōu)于管理費(fèi)方式的初步分析
    3.4 利益分配方式的綜合評(píng)價(jià)
第4章 現(xiàn)行委托代理關(guān)系下私募基金的風(fēng)險(xiǎn)分析
    4.1 私募基金的信用風(fēng)險(xiǎn)
        4.1.1 私募基金的信用風(fēng)險(xiǎn)及其特征
        4.1.2 私募基金的信用風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理
    4.2 私募基金委托代理關(guān)系中的道德風(fēng)險(xiǎn)
        4.2.1 私募基金委托代理關(guān)系中的道德約束問(wèn)題
        4.2.2 私募基金委托代理關(guān)系中的道德風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理分析
        4.2.3 私募基金委托代理關(guān)系中的道德風(fēng)險(xiǎn)控制
    4.3 私募基金委托代理關(guān)系中的法律風(fēng)險(xiǎn)
        4.3.1 私募基金委托代理關(guān)系中的法律風(fēng)險(xiǎn)及形成機(jī)制
        4.3.2 私募基金委托代理關(guān)系中的法律風(fēng)險(xiǎn)的控制
結(jié)論與建議
參考文獻(xiàn)
附錄A 攻讀學(xué)位期間所發(fā)表的學(xué)術(shù)論文目錄
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]1000億巨虧:如何拯救技術(shù)上已破產(chǎn)的券商[J]. 高輝清,巴曙松,趙曉,鐘偉.  財(cái)經(jīng)界. 2004(09)
[2]美國(guó)開(kāi)放式基金公司治理結(jié)構(gòu):現(xiàn)狀與問(wèn)題[J]. 盛軍鋒,鄭海天.  蘭州學(xué)刊. 2003(05)
[3]我國(guó)上市公司委托理財(cái)?shù)膶?shí)證分析[J]. 陳湘永,丁楹.  管理世界. 2002(03)
[4]從委托—代理角度看私募基金[J]. 謝科范,周黎,潘紀(jì)剛.  科技進(jìn)步與對(duì)策. 2002(03)
[5]有限合伙制風(fēng)險(xiǎn)投資公司的形成原因與治理機(jī)制分析[J]. 姚佐文,陳曉劍.  中國(guó)軟科學(xué). 2001(10)

博士論文
[1]對(duì)沖基金研究[D]. 程翼.中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院 2000

碩士論文
[1]論私募基金在我國(guó)的發(fā)展及其監(jiān)管[D]. 郝磊.對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2002
[2]創(chuàng)業(yè)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)控制和制度安排[D]. 徐賽.中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院 2001



本文編號(hào)：3266547