財(cái)務(wù)危機(jī)是一個(gè)世界性的問題。從60年代開始,美國(guó)與歐洲許多國(guó)家的研究者們已經(jīng)開始進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警研究。而國(guó)內(nèi)的研究剛剛起步,且大多數(shù)研究都是定性分析重于定量分析。特別是目前流行的預(yù)測(cè)模型只能用于靜態(tài)預(yù)警或短期預(yù)測(cè),短期預(yù)測(cè)其假設(shè)條件是一個(gè)時(shí)間序列的未來發(fā)展模式與其過去的模式是一致的。對(duì)未來的短期預(yù)測(cè),這一假設(shè)往往是可以滿足的,但對(duì)未來長(zhǎng)期的預(yù)測(cè),這一假設(shè)顯然是不符合實(shí)際的。而目前已經(jīng)被廣泛應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的狀態(tài)空間模型的建立基礎(chǔ)符合馬爾科夫特性,所以可用來進(jìn)行長(zhǎng)期預(yù)測(cè)。 本文的研究究目的是以狀態(tài)空間模型為基礎(chǔ)建立一個(gè)動(dòng)態(tài)的可以進(jìn)行長(zhǎng)期預(yù)測(cè)的上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警模型,能夠運(yùn)用現(xiàn)有的數(shù)據(jù),預(yù)測(cè)出未來年度公司是否會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。另外,對(duì)已面臨財(cái)務(wù)危機(jī)的上市公司,分解出影響公司財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)一步惡化的具體因素,并分析這些因素在某個(gè)或某幾個(gè)財(cái)務(wù)危機(jī)指標(biāo)中的作用程度。 本文共分五部分。第一部分介紹了上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的研究背景和研究意義,及國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀,和本文的研究思路和研究方法;第二部分為財(cái)務(wù)預(yù)警的理論綜述;第三部分以狀態(tài)空間模型為基礎(chǔ)構(gòu)建了財(cái)務(wù)預(yù)警模型;第四部分是實(shí)證分析;最后部分結(jié)論。 

【文章來源】：大連理工大學(xué)遼寧省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：61 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 問題的提出
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型述評(píng)
        1.2.1 統(tǒng)計(jì)類財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警方法
        1.2.2 非統(tǒng)計(jì)類財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)方法
    1.3 本文的研究思路和研究方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
2 上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警的理論研究
    2.1 財(cái)務(wù)危機(jī)的概念
    2.2 財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析
        2.2.1 財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的定義
        2.2.2 財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的理論依據(jù)
        2.2.3 財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的程序
3 基于狀態(tài)空間模型的上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警模型的構(gòu)建
    3.1 用于財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)狀態(tài)空間模型的構(gòu)建
        3.1.1 狀態(tài)空間模型與ARIMA模型的等價(jià)關(guān)系
        3.1.2 利用狀態(tài)空間模型與ARIMA模型的等價(jià)關(guān)系建立狀態(tài)空間模型
        3.1.3 利用狀態(tài)空間模型預(yù)測(cè)的步驟
        3.1.4 利用狀態(tài)空間模型進(jìn)行時(shí)間序列預(yù)測(cè)的優(yōu)點(diǎn)
    3.2 財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的選取
        3.2.1 財(cái)務(wù)預(yù)帶指標(biāo)選取的原則
        3.2.2 本文預(yù)警模型采用的財(cái)務(wù)指標(biāo)
    3.3 基于狀態(tài)空間模型的財(cái)務(wù)預(yù)警模型構(gòu)建
        3.3.1 基于狀態(tài)空間模型的特征財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)測(cè)
        3.3.2 特征財(cái)務(wù)指標(biāo)的降維處理及財(cái)務(wù)危機(jī)判別
4 實(shí)證分析
    4.1 樣本選取
        4.1.1 樣本及數(shù)據(jù)來源
        4.1.2 樣本選取的原則
        4.1.3 確定樣本
    4.2 特征財(cái)務(wù)指標(biāo)選取
        4.2.1 樣本財(cái)務(wù)指標(biāo)均值比較分析及特征財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取
    4.3 特征財(cái)務(wù)指標(biāo)的降維處理
    4.4 危機(jī)警戒閾值的確定
    4.5 基于狀態(tài)空間模型的特征財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)測(cè)
    4.6 結(jié)果檢驗(yàn)及模型修正
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄A 主成分分析方法簡(jiǎn)介
附錄B 卡爾曼濾波算法
附錄C 檢驗(yàn)樣本償債能力指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)
附錄D 檢驗(yàn)樣本盈利能力指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表學(xué)術(shù)論文情況
致謝
大連理工大學(xué)學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]關(guān)于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的狀態(tài)空間模型及其構(gòu)建研究[J]. 趙松山.  南京財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2004(03)
[2]主成分分析與因子分析的異同比較及應(yīng)用[J]. 王芳.  統(tǒng)計(jì)教育. 2003(05)
[3]上市公司經(jīng)營(yíng)失敗的預(yù)警系統(tǒng)研究[J]. 李華中.  財(cái)經(jīng)研究. 2001(10)
[4]我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)困境的預(yù)測(cè)模型研究[J]. 吳世農(nóng),盧賢義.  經(jīng)濟(jì)研究. 2001(06)
[5]上市公司財(cái)務(wù)惡化預(yù)測(cè)的實(shí)證分析[J]. 陳靜.  會(huì)計(jì)研究. 1999(04)



本文編號(hào)：3238777