近年來(lái),隨著金融市場(chǎng)復(fù)雜度的提高,金融市場(chǎng)的活躍和現(xiàn)貨市場(chǎng)的劇烈波動(dòng),越來(lái)越多的人們關(guān)注衍生品市場(chǎng),而衍生品市場(chǎng)兩種基本研究在于為產(chǎn)品定價(jià)和如何套期保值。除了標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)之外,為了滿足市場(chǎng)和客戶的不同要求,也為了規(guī)避自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn),場(chǎng)外市場(chǎng)誕生了許多新型的非標(biāo)準(zhǔn)化的衍生證券,如何計(jì)算這些非標(biāo)準(zhǔn)化的衍生證券的價(jià)格成為眾多金融公司所關(guān)注的問(wèn)題。這些非標(biāo)準(zhǔn)花的衍生證券大多依賴路徑,定價(jià)方式和傳統(tǒng)的歐式期權(quán)有較大差異,定價(jià)問(wèn)題變得較為復(fù)雜。本文利用不同的方法研究標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)和奇異期權(quán)的定價(jià),一種方法是倒向隨機(jī)微分方程方法,一種是Monte-Carlo方法。對(duì)標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)和兩種典型的奇異期權(quán)進(jìn)行數(shù)值計(jì)算并加以比較。因?yàn)檫@些奇異期權(quán)實(shí)際上是標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)的創(chuàng)新,因此和標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)也有很大的關(guān)系。本文的工作就以上兩種方法展開(kāi),具體來(lái)看:本文首先介紹金融市場(chǎng)的一些基本知識(shí),給出活躍在金融市場(chǎng)中的各種金融工具的基本描述�；仡櫹嚓P(guān)研究方法,并給與簡(jiǎn)要介紹,然后闡述本文研究思路和主要內(nèi)容。第二章介紹基本數(shù)學(xué)工具的在期權(quán)定價(jià)問(wèn)題上數(shù)學(xué)模型的理論基礎(chǔ),無(wú)套利定價(jià)問(wèn)題是最常用的一種模型的理論基礎(chǔ),后文中我們所介紹的兩種方法都基于... 

【文章來(lái)源】：山東大學(xué)山東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：50 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 引言
    1.1 理論研究背景
    1.2 常用的幾種期權(quán)定價(jià)方法
    1.3 本文研究思路和主要內(nèi)容
2 金融市場(chǎng)模型
    2.1 預(yù)備知識(shí)
    2.2 期權(quán)的無(wú)套利定價(jià)問(wèn)題模型
    2.3 幾種常見(jiàn)的奇異期權(quán)
        2.3.1 亞式期權(quán)Asian Options
        2.3.2 回望期權(quán)Lookback Options
        2.3.3 障礙期權(quán)Barrier Options
        2.3.4 兩值期權(quán)Binary Options
        2.3.5 任選期權(quán)Chooser Options
        2.3.6 呼喊期權(quán)Shout Options
        2.3.7 復(fù)合期權(quán)Compound Options
3 倒向隨機(jī)微分方程在期權(quán)上的應(yīng)用
    3.1 預(yù)備知識(shí)
    3.2 歐式期權(quán)摸型及其算法
        3.2.1 Newton-Hermite-θ格式的提出
        3.2.2 算法總結(jié)
        3.2.3 歐式期權(quán)模型算法
        3.2.4 算法和實(shí)證
4 Monte-Carlo方法在期權(quán)市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用
    4.1 方法介紹
    4.2 Monte-Carlo方法計(jì)算期權(quán)定價(jià)的理論基礎(chǔ)
    4.3 利用Monte-Carlo方法計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)定價(jià)
    4.4 用Monte-Carlo方法計(jì)算亞式期權(quán)
    4.5 用Monte-Carlo方法計(jì)算兩值期權(quán)
    4.6 Monte-Carlo方法在金融領(lǐng)域的其他應(yīng)用
5 有待進(jìn)一步研究的問(wèn)題
    5.1 本文回顧
    5.2 有待進(jìn)一步研究的問(wèn)題
參考文獻(xiàn)
致謝
作者簡(jiǎn)介
學(xué)位論文評(píng)閱及答辯情況表


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]股指期貨的跨期套利研究——模擬股指市場(chǎng)實(shí)證[J]. 王偉峰,劉陽(yáng).  金融研究. 2007(12)
[2]期權(quán)定價(jià)中的波動(dòng)率估計(jì)[J]. 祝建民.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2005(18)
[3]算術(shù)亞式期權(quán)的無(wú)套利定價(jià)問(wèn)題[J]. 嵇少林.  山東大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 1999(02)

碩士論文
[1]幾何型亞式期權(quán)的定價(jià)[D]. 羅慶紅.湖南師范大學(xué) 2007



本文編號(hào)：3237672