隨著金融市場的國際化發(fā)展，機(jī)構(gòu)投資者的主導(dǎo)地位的崛起，金融工具的創(chuàng)新不斷加快，股票價(jià)格指數(shù)期貨（以下文中簡稱股指期貨）交易不僅在發(fā)達(dá)證券市場得到繁榮發(fā)展，而且不少新興證券市場也竟相開設(shè)。目前，我國證券市場也對(duì)股指期貨提出了現(xiàn)實(shí)需求。股指期貨交易的基礎(chǔ)是作為“合約標(biāo)的物”的基本指數(shù)，一個(gè)科學(xué)合理的基本指數(shù)是股指期貨成功推出的關(guān)鍵。因此本文在研究股指期貨的功能和特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，借鑒國外成功的股指期貨標(biāo)的指數(shù)的編制經(jīng)驗(yàn)，論證了作為中國股指期貨標(biāo)的指數(shù)的特點(diǎn)，嘗試通過上市公司流通市值和成交金額的的名次來選擇樣本股，編制了滬深300統(tǒng)一指數(shù)，和滬深100統(tǒng)一指數(shù)，對(duì)上證綜合指數(shù)、深圳綜合指數(shù)、上證30指數(shù)和深圳成份股指數(shù)以及滬深300統(tǒng)一指數(shù)、滬深100統(tǒng)一指數(shù)的市場特征進(jìn)行了實(shí)證研究，并采用最小方差模型檢驗(yàn)了各指數(shù)作為股指期貨標(biāo)的指數(shù)的套期保值效果。 通過研究，得出以下結(jié)論： （1）從指數(shù)期貨標(biāo)的物選擇及其便于構(gòu)造投資組合來看，股指期貨標(biāo)的指數(shù)的數(shù)目不宜過多，但為了滿足指數(shù)的代表性和不易操縱性的要求，該指數(shù)的流通市值占市場總流通市值的比例應(yīng)超過50％，因此樣本股數(shù)目又不宜過少，研究表... 

【文章來源】：華東師范大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：56 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
導(dǎo)論
第一章 股票指數(shù)概述
    一、 股票指數(shù)的分類和計(jì)算
    二、 國外市場主要股票指數(shù)編制比較
    三、 我國股市現(xiàn)有的指數(shù)體系
第二章 股指期貨標(biāo)的指數(shù)的選擇
    一、 股指期貨的功能和特點(diǎn)
    二、 股指期貨標(biāo)的指數(shù)設(shè)計(jì)的一般原則
    三、 股指期貨標(biāo)的指數(shù)的選擇模型
第三章 世界主要股指期貨標(biāo)的指敦選擇的啟示與分析
    一、 美國股指期貨標(biāo)的指數(shù)的選擇
    二、 香港恒生指數(shù)成分股的選擇
    三、 經(jīng)驗(yàn)與啟示
第四章 我國股指期貨標(biāo)的指數(shù)的論證及設(shè)計(jì)方案
    一、 我國設(shè)計(jì)標(biāo)的指數(shù)須解決的基本問題
    二、 我國股指期貨標(biāo)的指數(shù)必須具備的特性
    三、 我國股指期貨標(biāo)的指數(shù)的設(shè)計(jì)
    四、 標(biāo)的指數(shù)市場特征實(shí)證分析
    五、 新股何時(shí)計(jì)入指數(shù)問題
參考文獻(xiàn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國推行股票指數(shù)期貨交易的現(xiàn)實(shí)意義、可行性條件和策略探析[J]. 景乃權(quán),毛捷,李濤.  國際金融研究. 2001(09)
[2]股指期貨合約設(shè)計(jì)的國際比較與借鑒——適度保證金的確立[J]. 楊星.  國際金融研究. 2001(09)
[3]股票指數(shù)期貨:交易主體與指數(shù)選擇[J]. 陳偉彥.  證券市場導(dǎo)報(bào). 2000(05)
[4]金融衍生產(chǎn)品與中國資本市場的發(fā)展[J]. 李啟亞.  經(jīng)濟(jì)研究. 2000(02)
[5]股票指數(shù)期貨:模式設(shè)計(jì)和運(yùn)作構(gòu)想[J]. 施紅梅,施東暉.  證券市場導(dǎo)報(bào). 2000(01)
[6]關(guān)于在我國開設(shè)股票指數(shù)期貨交易的設(shè)想[J]. 梁國勇.  財(cái)經(jīng)研究. 1997(11)



本文編號(hào)：3173080