本文選取了2014年10月14日～2019年2月13日的S&P500債券指數(shù)、S&P綠色債券指數(shù)、S&P500股票指數(shù)時(shí)間序列數(shù)據(jù),通過(guò)建立VAR模型、利用格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解等方法探究了三者之間的相關(guān)性。檢驗(yàn)結(jié)果表明,在10%的顯著性水平下,認(rèn)為S&P500債券指數(shù)和S&P500股票指數(shù)存在雙向互動(dòng)影響機(jī)制,且S&P500債券指數(shù)是S&P綠色債券指數(shù)的格蘭杰原因,三個(gè)指數(shù)之間的相關(guān)沖擊因素的影響作用只在短期內(nèi)顯著,長(zhǎng)期內(nèi)便不再顯現(xiàn)。本文針對(duì)股票及債券市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制向投資者提出有關(guān)建議,以進(jìn)一步增強(qiáng)投資者對(duì)綠色金融市場(chǎng)發(fā)展的認(rèn)識(shí)。 

【文章來(lái)源】：全國(guó)流通經(jīng)濟(jì). 2020,(16)

【文章頁(yè)數(shù)】：3 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、模型構(gòu)建與實(shí)證分析
    1.變量選取
    2.基于VAR模型的實(shí)證分析
        （1）變量的平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        （2）VAR模型的構(gòu)建與滯后期的確定
        （3）格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)
        （4）脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解
            ①脈沖響應(yīng)函數(shù)
            ②方差分解
三、結(jié)語(yǔ)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[4]我國(guó)綠色金融發(fā)展面臨的機(jī)遇、挑戰(zhàn)與對(duì)策分析[J]. 楊帆,邵超峰,鞠美庭.  生態(tài)經(jīng)濟(jì). 2015(11)
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本文編號(hào)：3157212