近年來,Copula理論得到了快速的發(fā)展和廣泛的應(yīng)用,尤其是在金融領(lǐng)域。Copula函數(shù)為研究多維聯(lián)合分布提供了一個新的思路,它將復(fù)雜的多維聯(lián)合分布的研究和選擇簡化為兩步進(jìn)行,選擇邊際分布和選擇Copula函數(shù)。本文主要探討Copula函數(shù)的選擇方法及在金融市場相關(guān)性分析和資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用。主要工作如下：第一,在介紹了現(xiàn)有文獻(xiàn)中常用的一些Copula擬合優(yōu)度檢驗(yàn)方法的基礎(chǔ)上,提出了兩種改進(jìn)的檢驗(yàn)方法；給出了Copula函數(shù)的四條選擇原則。第二,運(yùn)用Copula選擇方法,結(jié)合中國股市數(shù)據(jù)對上證綜指和深證成指的條件相關(guān)性進(jìn)行分析,實(shí)證結(jié)果表明二者對數(shù)收益率序列之間存在較強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。第三,在投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分析中應(yīng)用Copula選擇方法,基于選擇的Copula-GARCH-GED模型,給出投資組合的VaR計(jì)算解析表達(dá)式以及相應(yīng)的Monte Carlo算法,以上證綜指和深證成指的數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析。 

【文章來源】：山東科技大學(xué)山東省

【文章頁數(shù)】：51 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 論文選題背景與研究現(xiàn)狀
    1.2 問題的提出
    1.3 本文研究內(nèi)容
2 Copula基礎(chǔ)理論
    2.1 Copula函數(shù)的定義及性質(zhì)
    2.2 Copula函數(shù)的分類
    2.3 由copula函數(shù)導(dǎo)出的相關(guān)性測度
    2.4 Copula函數(shù)的參數(shù)估計(jì)
3 Copula函數(shù)的檢驗(yàn)與選擇
    3.1 Copula函數(shù)擬合檢驗(yàn)的改進(jìn)方法
    3.2 Copula函數(shù)的選擇方法
4 滬深股市的條件相關(guān)性分析
    4.1 條件相關(guān)性測度
    4.2 滬深股市相關(guān)性模型
    4.3 Copula函數(shù)選擇的實(shí)證研究
    4.4 結(jié)論與分析
5 投資組合風(fēng)險(xiǎn)度量
    5.1 基于Copula-GARCH模型的VaR研究
    5.2 實(shí)證分析
6 總結(jié)與展望
主要參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀碩士階段所發(fā)表的論文


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3150402