本論文來源于教育部課題:證券市場風險測度與管理模型研究,目的是研究企業(yè)因素對股票市場風險的影響,研究的意義在于為中國證券市場未來發(fā)展提供政策建議和為廣大投資者提供投資建議。主要運用橫截面分析、時間序列回歸、逐步回歸和對比分析方法,還用到Matlab編程計算下偏矩風險值,Excel處理收益數據,Eviews回歸分析。本論文主要由四部分內容構成:第一部分:中國股票市場風險成因的企業(yè)因素研究綜述。首先,明確了風險的定義,回顧了關于風險的計量方法,包括效用函數、方差、Beta、Hurst指數、下偏矩等風險計量方法,最后確定本文使用下偏矩方法計量風險;其次,綜述了國內外關于公司因素對股票市場風險影響的文獻,并對影響股票市場風險的其他因素進行了分析;最后,總結出在研究公司因素對股票市場風險影響的過程中,現有文獻存在的問題。第二部分:影響我國股票市場風險的上市公司因素分析和計量。首先,闡述了公司因素對股票市場風險產生影響的理論基礎;其次,針對中國股票市場上市公司當前存在的實際問題,對影響股票市場風險的經營業(yè)績、股權結構和治理結構、股權分置、信息披露等公司因素進行了詳細的分析,并設計了相應的計量指標,... 

【文章來源】：上海財經大學上海市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數】：70 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
1. 緒論
    1.1 選題背景和研究意義
    1.2 本文研究的主要方法
    1.3 本文研究的主要內容
    1.4 本文研究的創(chuàng)新點
2. 中國股票市場風險成因的企業(yè)因素研究綜述
    2.1 股票市場風險的研究綜述
        2.1.1 市場風險的概念與分類
        2.1.2 市場風險計量方法研究綜述
    2.2 股票市場風險成因研究綜述
        2.2.1 股票市場風險成因的企業(yè)因素研究綜述
        2.2.2 當前中國股票市場風險成因的企業(yè)因素研究中存在的問題
    2.3 股票市場風險成因的其他因素分析
3. 影響我國股票市場風險的上市公司因素及其計量
    3.1 理論基礎
    3.2 影響我國股票市場風險的上市公司因素分析
        3.2.1 上市企業(yè)經營業(yè)績
        3.2.2 公司股權結構及治理結構
        3.2.3 上市公司規(guī)模和股本結構
        3.2.4 股權分置
        3.2.5 公司信息披露
    3.3 上市公司各因素的計量分析
4. 上市公司因素影響我國股票市場風險的實證研究
    4.1 樣本選取與說明
    4.2 上市公司業(yè)績因素對我國股票市場風險的影響
        4.2.1 數據處理和模型的建立
        4.2.2 回歸結果
    4.3 股權結構及治理結構因素對股票市場風險的影響
    4.4 上市公司股權分置因素對我國股票市場風險的影響
    4.5 上市公司信息披露因素對我國股票市場風險的影響
    4.6 從整體的角度分析上市公司因素對我國股票市場風險的影響
5. 結論與建議
    5.1 結論
    5.2 建議
致謝
參考文獻
附錄1：Matlab程序
附錄2：原始數據附錄


【參考文獻】：
期刊論文
[1]上市公司對個股流動性影響的實證分析[J]. 趙繼民,吉敏.  東北財經大學學報. 2010(05)

碩士論文
[1]商業(yè)銀行洗錢風險自評估研究[D]. 王建勝.廈門大學 2018
[2]基于貝葉斯分位回歸的股票市場風險實證分析[D]. 尚露.長春工業(yè)大學 2015
[3]承銷商聲譽、IPO抑價與創(chuàng)業(yè)板市場風險研究[D]. 豐碩.吉林財經大學 2014
[4]論上市公司中小股東權益的保護[D]. 韓霄.中國海洋大學 2012



本文編號：3104859