自上世紀(jì)七十年代以來，金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)在金融動蕩的壓力下發(fā)展迅猛，全球化的金融機(jī)構(gòu)兼并和混業(yè)經(jīng)營浪潮也對金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展提出更高的要求。在風(fēng)險(xiǎn)管理的各種方法中，VaR方法即風(fēng)險(xiǎn)價值法，由于本身的良好的性質(zhì)，最為引人矚目，在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中被廣泛應(yīng)用。VaR的含義是“處于風(fēng)險(xiǎn)中的價值”，在一定概率水平下，某一金融資產(chǎn)或證券組合在未來特定的一段時間內(nèi)的最大可能損失。本文先回顧金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展過程，對其進(jìn)行探討，指出選題的背景意義，接著分析一下國內(nèi)外VaR的研究現(xiàn)狀。在正文部分討論VaR產(chǎn)生的前提條件，并對其定義、在金融風(fēng)險(xiǎn)中應(yīng)用的意義及其計(jì)算方法作歸納總結(jié)，對VaR風(fēng)險(xiǎn)控制模型進(jìn)行詳盡的分析；接著討論連接函數(shù)（Copula）產(chǎn)生的背景條件、定義，然后對連接函數(shù)的性質(zhì)作進(jìn)一步探討，并對其分類進(jìn)行詳細(xì)的研究，提出產(chǎn)生各類Coupla的算法，通過軟件畫圖比較各個函數(shù)的性質(zhì)；最后將Copula應(yīng)用于VaR計(jì)算上，提出新的VaR算法，與傳統(tǒng)的VaR計(jì)算方法相比較，進(jìn)行實(shí)證分析，指出改進(jìn)的VaR算法比傳統(tǒng)的計(jì)算方法準(zhǔn)確性更高。 

【文章來源】：暨南大學(xué)廣東省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：44 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
目錄
1.緒論
    1.1 選題背景及意義
    1.2 國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀
    1.3 思路、創(chuàng)新及論文框架
2.VaR
    2.1 VaR模型基本思想
    2.2 VaR基本模型
    2.3 VaR模型的應(yīng)用
3 Copula函數(shù)
    3.1 產(chǎn)生背景及定義
    3.2 Copula函數(shù)的分類
    3.3 Copula函數(shù)的基本性質(zhì)
    3.4 各類Copula函數(shù)的比較
    3.5 Copula函數(shù)應(yīng)用
4 Copula與VaR
    4.1 Copula相關(guān)系數(shù)
    4.2 基于Copula的相依結(jié)構(gòu)分析
    4.3 Copula與CVaR
    4.4 Copula與VaR算法
    4.5 VaR的Monte Carlo模擬
    4.6 基于Copula的VaR算法
5 實(shí)證研究
    5.1 數(shù)據(jù)分析
    5.2 模型計(jì)算
    5.3 模型檢驗(yàn)
    5.4 結(jié)果分析
6.結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于Copula方法的條件VaR估計(jì)[J]. 葉五一,繆柏其,吳振翔.  中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào). 2006(09)
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[7]Copula方法在投資組合選擇與VaR計(jì)量中的應(yīng)用[J]. 劉大偉,杜子平.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2006(05)
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[10]用copula度量相依風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)VaR的最優(yōu)界[J]. 汪飛星,陳東峰.  曲靖師范學(xué)院學(xué)報(bào). 2005(06)

博士論文
[1]Copula理論及其在多變量金融時間序列分析上的應(yīng)用研究[D]. 韋艷華.天津大學(xué) 2004



本文編號：3097373