近年來一系列地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策出臺,如緊縮銀根、不斷加息等,而作為資金密集型的房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)資金來源渠道并不多,銀行貸款、預(yù)售款、自有資金是三大主要來源。最近幾年,銀行系統(tǒng)高度重視可能出現(xiàn)的房地產(chǎn)信貸風(fēng)險,樓盤預(yù)售準(zhǔn)許門檻越來越高,“借殼上市”并實現(xiàn)再融資便成為地產(chǎn)公司尋求發(fā)展的理想渠道。研究非上市公司如何通過一條捷徑上市,從而運用證券市場的功能提高企業(yè)運營績效,具有重要的現(xiàn)實意義。山東省商業(yè)集團總公司以現(xiàn)代零售業(yè)為主業(yè),以生化制藥和房地產(chǎn)為重點行業(yè),產(chǎn)業(yè)布局涉及教育、酒店、傳媒、啤酒制造等領(lǐng)域的多元化企業(yè)集團,房地產(chǎn)業(yè)是集團近幾年大力發(fā)展的重點產(chǎn)業(yè),集團在分析了傳統(tǒng)的融資渠道已經(jīng)阻礙了房地產(chǎn)業(yè)資金需求的基礎(chǔ)上,提出必須走房地產(chǎn)上市的思路,以解決發(fā)展所需的資金,規(guī)避風(fēng)險。本文運用借殼理論,介紹了商業(yè)集團的歷史與發(fā)展,通過對借殼上市的原因、操作過程等研究,試圖總結(jié)出對國內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)借殼上市具有參考價值的地方,也希望對眾多的非上市公司管理者具有參考意義。 

【文章來源】：北京交通大學(xué)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：52 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
致謝
中文摘要
ABSTRACT
1 引言
2 借殼上市概述
    2.1 借殼上市理論概述
        2.1.1 借殼上市的概念
        2.1.2 借殼上市的成因
        2.1.3 借殼上市的意義
    2.2 中國房地產(chǎn)借殼上市分析
        2.2.1 中國房地產(chǎn)融資模式比較
        2.2.2 中國房地產(chǎn)借殼上市現(xiàn)狀
3 魯商集團概況及分析
    3.1 魯商集團發(fā)展及沿革
        3.1.1 魯商集團概況
        3.1.2 發(fā)展歷程
        3.1.3 產(chǎn)業(yè)概況
        3.1.4 企業(yè)管理
        3.1.5 企業(yè)文化
    3.2 集團發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃
        3.2.1 集團總的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃
        3.2.2 房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃
    3.3 房地產(chǎn)業(yè)務(wù)借殼上市的資金需求和條件
        3.3.1 房地產(chǎn)業(yè)務(wù)資金需求
        3.3.2 集團房地產(chǎn)借殼上市條件
4 目標(biāo)公司選擇
    4.1 ST萬杰
        4.1.1 ST萬杰股本結(jié)構(gòu)
        4.1.2 資產(chǎn)及收益狀況
        4.1.3 所負(fù)債務(wù)及重組的必要性
5 ST萬杰借殼實施步驟
    5.1 準(zhǔn)備階段
        5.1.1 立項
        5.1.2 選擇中介機構(gòu)
    5.2 資本運作
        5.2.1 并購重組支付方式概述
        5.2.2 ST萬杰借殼實施方案概述
        5.2.3 注入企業(yè)價值資產(chǎn)評估
6 借殼上市效果預(yù)測及前景分析
    6.1 借殼上市效果預(yù)測
        6.1.1 本次發(fā)行對上市公司的影響
        6.1.2 關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭
    6.2 房地產(chǎn)業(yè)務(wù)上市優(yōu)劣分析
    6.3 集團應(yīng)充分利用資本市場增值
7 結(jié)論
參考文獻
作者簡歷
學(xué)位論文數(shù)據(jù)集



本文編號：3097538