本文研究收益與風(fēng)險關(guān)系及股票的組合效率問題，選取對象是上海股票市場中的高科技板塊。本文的簡化思路是運用資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）、套利定價理論（APT）、因素模型及投資組合管理理論來研究股票收益與各種風(fēng)險的關(guān)系，同時分析股票組合的“價值”，即投資組合在中國能否真正化解非市場風(fēng)險，并使收益穩(wěn)定在某一水平上。 本文共分六部分。第一章為風(fēng)險收益理論，這是研究的基礎(chǔ)。本章從對投資者類型進行分類開始，本文在理論上是為風(fēng)險厭惡者的投資行為進行實證分析的。運用函數(shù)的形式及邊際的概念較為深入分析了風(fēng)險—收益理論，不計風(fēng)險的收益和沒有收益的風(fēng)險都是沒有研究意義的。 第二章討論投資組合理論。投資組合當(dāng)然是多種資產(chǎn)類型的有目的的選擇并組合，這是最可能地進行同類資產(chǎn)風(fēng)險的分散（對所有資產(chǎn)市場作為一個整體來說，這僅是一種個體風(fēng)險。）在給定總資產(chǎn)市場的前提下（如以股票市場為一個獨立系統(tǒng)），市場內(nèi)部資產(chǎn)組合也可能更細致地分散非市場風(fēng)險。本章從投資者開始分析，給出了框定投資者的可行集和有效集，并討論了各種不同的有效組合類型及其性質(zhì)，同時系統(tǒng)研究了資產(chǎn)組合的效應(yīng)——風(fēng)險分散，最后簡要綜述了馬柯維茨投資組合... 

【文章來源】：南京農(nóng)業(yè)大學(xué)江蘇省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：90 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

有效集與無差異曲線

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3087460