發(fā)布時間：2021-03-11 00:03

　　期權(quán)是一種重要的金融衍生品。它是購買方支付一定的期權(quán)費后所獲得的,在將來某一確定的時間買或賣一定數(shù)量、質(zhì)量的標的資產(chǎn)的選擇權(quán)。期權(quán)定價理論是20世紀經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域最偉大的發(fā)現(xiàn)之一。想要對風(fēng)險進行有效的管理就必須對金融衍生品進行正確的估價,而如何確定金融衍生品的公平價格是它們存在與發(fā)展的關(guān)鍵。在所有的金融衍生品定價中,期權(quán)比其它金融衍生品易于定價。許多金融衍生品可表示為某種期權(quán)合約的組合形式,而且各種金融衍生品的定價原理是一樣的,因此有可能通過期權(quán)定價方法找到一般金融衍生品的定價理論。有鑒于此,期權(quán)定價理論一直都是金融數(shù)學(xué)研究的核心問題。1973年美國芝加哥大學(xué)學(xué)者F.Black與M.Scholes提出了Black-Scholes期權(quán)定價模型。因為該模型為包括股票、債券、貨幣、商品在內(nèi)的新興衍生金融市場的期權(quán)定價奠定了理論基礎(chǔ),所以它使得期權(quán)定價理論的研究有了突破性的發(fā)展。然而,隨著金融市場需求復(fù)雜程度的提高,僅僅使用標準期權(quán)已很難滿足客戶的特殊需要。為了滿足客戶的特殊需求,也為了規(guī)避自己所面臨的風(fēng)險,許多金融公司開創(chuàng)性的設(shè)計出了大量由標準期權(quán)派生出的非標準化的衍生證券,即我們稱之為新型期權(quán)... 

【文章來源】：遼寧大學(xué)遼寧省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容提要
ABSTRACT
序言
    一、選題背景和意義
    二、金融數(shù)學(xué)的研究現(xiàn)狀
    三、本文的研究框架
第一章 基礎(chǔ)知識
    第一節(jié) 期權(quán)的基礎(chǔ)知識
    第二節(jié) 數(shù)學(xué)基礎(chǔ)理論
第二章 期權(quán)定價模型
    第一節(jié) 二項式期權(quán)定價模型
    第二節(jié) Black-Scholes 期權(quán)定價模型及其推廣
    第三節(jié) 統(tǒng)一的路徑依賴型期權(quán)定價Black-Scholes 模型
第三章 亞式期權(quán)定價理論
    第一節(jié) 亞式期權(quán)簡介
    第二節(jié) 亞式期權(quán)的定價模型
    第三節(jié) 加權(quán)幾何平均亞式期權(quán)的定價模型
第四章 亞式期權(quán)與歐式期權(quán)的實證比較
    第一節(jié) 投資風(fēng)險的理論推導(dǎo)
    第二節(jié) 參數(shù)的估計
    第三節(jié) 數(shù)據(jù)處理結(jié)果及其比較
參考文獻
后記
碩士期間科研成果



本文編號：3075508