研究政策因素對(duì)證券市場波動(dòng)的影響對(duì)于豐富中國證券市場價(jià)格行為的認(rèn)識(shí)以及促進(jìn)政策調(diào)控科學(xué)化、規(guī)范化來說具有重要理論和實(shí)踐意義。但目前，在相關(guān)文獻(xiàn)中，關(guān)于政策因素影響中國證券市場波動(dòng)的研究多是針對(duì)連續(xù)性政策，關(guān)于政策事件的研究還不多見，已有的研究也大多針對(duì)單個(gè)政策事件，從整體上進(jìn)行系統(tǒng)的定量研究還很缺乏。與連續(xù)性政策相比，政策事件對(duì)證券市場波動(dòng)的影響更直接、更具沖擊性，由此產(chǎn)生的相關(guān)問題也更函待解決。為此，本文試圖在理論分析的基礎(chǔ)上，通過運(yùn)用大量的現(xiàn)代定量分析方法和數(shù)學(xué)模型來全面地探討政策事件影響中國證券市場波動(dòng)的特征以及不同時(shí)期下這種影響特征的變化，并著力探索影響產(chǎn)生的根源，以期達(dá)到在理論和實(shí)踐上豐富對(duì)中國證券市場價(jià)格行為認(rèn)識(shí)的目的。全文共分為三個(gè)部分。第一部分為第一章，是全文的總括。本章首先闡述了本文的研究目的和意義并對(duì)本文涉及的若干概念進(jìn)行了說明，然后對(duì)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進(jìn)行文獻(xiàn)綜述，最后明確了本文的整體結(jié)構(gòu)安排、研究內(nèi)容和本文所做的工作。第二部分是本文的核心，包括第二、第三、第四和第五章。其中，第二、第三和第四章是從整體角度研究政策事件對(duì)證券市場波動(dòng)的影響，第五章則是從個(gè)案角度進(jìn)行的研... 

【文章來源】：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)遼寧省

【文章頁數(shù)】：165 頁

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 導(dǎo)言
    第一節(jié) 本文研究的目的與意義
    第二節(jié) 相關(guān)概念的說明
        一、證券市場波動(dòng)
        二、政策事件
    第三節(jié) 文獻(xiàn)綜述
        一、國外文獻(xiàn)綜述
        二、國內(nèi)文獻(xiàn)綜述
    第四節(jié) 本文的主要研究內(nèi)容及所做的工作
        一、論文結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容
        二、本文所做的工作
第二章 政策事件對(duì)證券市場風(fēng)險(xiǎn)的影響
    第一節(jié) 證券市場風(fēng)險(xiǎn)的度量
        一、標(biāo)準(zhǔn)差
        二、半方差
        三、VaR模型
        四、條件VaR模型
        五、小結(jié)
    第二節(jié) 政策事件對(duì)證券市場風(fēng)險(xiǎn)影響的測度
        一、基于標(biāo)準(zhǔn)差的分析
        二、基于VaR模型的分析
        三、基于條件VaR模型的分析
    第三節(jié) 政策事件對(duì)證券市場風(fēng)險(xiǎn)影響的實(shí)證分析
        一、樣本的選取
        二、證券市場波動(dòng)階段的劃分
        三、政策類型的劃分
        四、實(shí)證分析
        五、實(shí)證結(jié)果的說明
        六、成因分析
    第四節(jié) 小結(jié)
第三章 政策事件對(duì)證券市場波動(dòng)性的非線性結(jié)構(gòu)的影響
    第一節(jié) 證券市場隨機(jī)收益率生成模型
        一、線性隨機(jī)收益率生成模型
        二、非線性隨機(jī)收益率生成模型
        三、非線性隨機(jī)收益率模型──乘法模型
        四、非線性隨機(jī)收益率模型──加法模型
    第二節(jié) 非線性結(jié)構(gòu)的假設(shè)檢驗(yàn)
        一、McLcod-Li檢驗(yàn)
        二、BDS檢驗(yàn)
        三、Hsieh檢驗(yàn)
    第三節(jié) 中國證券市場波動(dòng)性建模及政策解釋
        一、樣本數(shù)據(jù)的描述
        二、中國證券市場波動(dòng)性的非線性結(jié)構(gòu)檢驗(yàn)
        三、中國證券市場波動(dòng)性模型的建立
        四、中國證券市場波動(dòng)性特征的政策解釋
        五、小結(jié)
    第四節(jié) 政策事件對(duì)非線性結(jié)構(gòu)的影響分析
        一、數(shù)據(jù)生成過程的分布變化對(duì)非線性結(jié)構(gòu)的影響
        二、證券市場波動(dòng)時(shí)段的劃分
        三、中國證券市場的非線性與非平穩(wěn)性分析
        四、結(jié)論
第四章 政策事件對(duì)證券市場波動(dòng)的影響幅度與持續(xù)性
    第一節(jié) 分析政策事件對(duì)市場波動(dòng)的影響幅度與持續(xù)性的常用方法
        一、事件分析法
        二、干預(yù)模型分析法
        三、脈沖響應(yīng)函數(shù)分析法
    第二節(jié) 包含政策事件虛擬變量的經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型
        一、問題的提出
        二、政策事件虛擬變量的設(shè)定
        三、帶有虛擬變量的經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型
        四、兩個(gè)假設(shè)檢驗(yàn)
    第三節(jié) 政策事件對(duì)市場波動(dòng)的影響幅度與持續(xù)性的計(jì)量模型分析
        一、政策事件樣本的篩選
        二、樣本數(shù)據(jù)的確定
        三、實(shí)證分析
        四、實(shí)證結(jié)果的說明
        五、幾點(diǎn)啟示
        六、幾點(diǎn)說明
    第四節(jié) 政策事件對(duì)證券市場波動(dòng)的影響幅度與持續(xù)性的脈沖響應(yīng)分析
        一、政策事件的隨機(jī)性假定
        二、脈沖響應(yīng)函數(shù)的實(shí)證分析
        三、實(shí)證分析的結(jié)果
        四、幾點(diǎn)結(jié)論
第五章 漲跌停板制度影響證券市場波動(dòng)的長期效果評(píng)價(jià)
    第一節(jié) 漲跌停板制度的實(shí)施與中國證券市場波動(dòng)的關(guān)系
        一、漲跌停板制度實(shí)施的目的是降低證券市場波動(dòng)
        二、漲跌停板制度的變化與證券市場波動(dòng)的特征密切相關(guān)
    第二節(jié) 問題的提出
        一、漲跌停板制度與證券市場波動(dòng)關(guān)系的相關(guān)理論
        二、本文所研究的問題
    第三節(jié) EGARCH模型及其消息反應(yīng)曲線
        一、EGARCH模型形式及特征
        二、消息反應(yīng)曲線
    第四節(jié) 漲跌停板制度影響市場波動(dòng)的長期效果的實(shí)證分析
        一、樣本數(shù)據(jù)的基本統(tǒng)計(jì)特征及單位根檢驗(yàn)
        二、EGARCH（1，1）模型的建立
        三、樣本消息反應(yīng)曲線
        四、實(shí)證分析的結(jié)果
        五、結(jié)論
        六、需要進(jìn)一步研究的問題
第六章 全文總結(jié)及需要進(jìn)一步研究的問題
    一、全文總結(jié)
    二、需要進(jìn)一步研究的問題
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國證券市場交易機(jī)制對(duì)價(jià)格形成的影響研究[J]. 于亦文.  預(yù)測. 2006(02)
[2]中國股市漲跌幅限制效應(yīng)理論與實(shí)證研究[J]. 杜軍.  工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì). 2006(03)
[3]股票市場對(duì)貨幣需求影響的實(shí)證分析[J]. 于春紅,李冬梅.  經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊. 2006(02)
[4]我國貨幣政策是否響應(yīng)股市泡沫的實(shí)證分析[J]. 楊繼紅,王浣塵.  財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì). 2006(03)
[5]我國證券市場過度反應(yīng)的實(shí)證研究[J]. 蔡珞珈,朱昊.  經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較. 2006(02)
[6]基于分形RS技術(shù)的中國股市非規(guī)則周期性研究[J]. 夏南新.  統(tǒng)計(jì)研究. 2006(02)
[7]政府控制和治理機(jī)制的有效性——基于中國A股市場的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 俞鴻琳.  南開管理評(píng)論. 2006(01)
[8]中國股市收益率波動(dòng)實(shí)證研究──基于自回歸條件持續(xù)性模型[J]. 蔡艷萍,謝家泉.  財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐. 2006(01)
[9]中國股市價(jià)格和波動(dòng)性的非線性行為實(shí)證研究[J]. 宿成建.  數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí). 2006(02)
[10]基于R/S分析的深圳股市非線性特征實(shí)證研究[J]. 周洪濤,王宗軍.  數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí). 2006(02)

博士論文
[1]中國證券價(jià)格非線性行為研究[D]. 宿成建.重慶大學(xué) 2004

碩士論文
[1]上海股票市場波動(dòng)性的實(shí)證研究[D]. 郭婭.浙江大學(xué) 2004



本文編號(hào)：3075731