自 Hurst 從潮汐數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)水文時(shí)間序列的長(zhǎng)期記憶性（longmemory）,Mandelbrot 建立了長(zhǎng)期記憶分析的嚴(yán)格數(shù)學(xué)基礎(chǔ)后,長(zhǎng)期記憶研究在自然科學(xué)領(lǐng)域引起了廣泛關(guān)注。最近二十年,經(jīng)濟(jì)、金融時(shí)間序列的長(zhǎng)期記憶性成為經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)。分析資本市場(chǎng)的長(zhǎng)記憶性,對(duì)于分析與了解市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、判斷市場(chǎng)的走勢(shì)以及長(zhǎng)記憶性對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與未來(lái)變化的影響等方面具有重要的作用,而且長(zhǎng)記憶性的存在不僅是對(duì)市場(chǎng)有效性的違背,將為投機(jī)利潤(rùn)的出現(xiàn)提供可能性,甚至對(duì)傳統(tǒng)的實(shí)證研究方法也是一個(gè)沖擊。 近年來(lái),國(guó)內(nèi)學(xué)者開(kāi)始關(guān)注我國(guó)股票市場(chǎng)的長(zhǎng)記憶性。由于起步較晚,目前的研究還處于消化吸收階段。已有文獻(xiàn)基本上是針對(duì)收益率的長(zhǎng)記憶性來(lái)進(jìn)行研究的,針對(duì)國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)收益率波動(dòng)長(zhǎng)記憶性的研究還比較少。而且現(xiàn)有的研究主要是利用 ARFIMA 和 GARCH類(lèi)模型來(lái)對(duì)收益率的波動(dòng)進(jìn)行研究,但大量的文獻(xiàn)表明,運(yùn)用ARFIMA 模型和 GARCH 類(lèi)模型研究股票市場(chǎng)波動(dòng)的長(zhǎng)記憶性還存在一定的缺陷,加上我國(guó)股票市場(chǎng)特殊的背景和市場(chǎng)特征,使得上述模型不能很好刻畫(huà)股票市場(chǎng)收益率波動(dòng)的長(zhǎng)記憶性特征。因此,如何立足于中國(guó)的具體... 

【文章來(lái)源】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：83 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
第一章 導(dǎo)論
    第一節(jié) 選題背景和意義
        一、選題背景
        二、選題意義
    第二節(jié) 收益率波動(dòng)長(zhǎng)記憶性實(shí)證研究述評(píng)
        一、長(zhǎng)記憶性檢驗(yàn)方法綜述
        二、長(zhǎng)記憶性檢驗(yàn)方法的評(píng)價(jià)
        三、長(zhǎng)記憶性模型的綜述
        四、關(guān)于長(zhǎng)記憶性建模方法的評(píng)價(jià)
    第三節(jié) 本文研究的內(nèi)容、方法和思路
        一、研究的內(nèi)容
        二、研究的思路
        三、實(shí)證研究使用數(shù)據(jù)說(shuō)明
        四、研究方法和使用的工具
    第四節(jié) 長(zhǎng)記憶性的定義及產(chǎn)生原因
        一、長(zhǎng)記憶性的定義
        二、長(zhǎng)記憶性產(chǎn)生的原因
    第五節(jié) 結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換（regime-switching）
        一、Markov 結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換
        二、Liu（1995）結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換
        三、Liu 結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換和Markov 結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換的比較
第二章 我國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)長(zhǎng)記憶性的實(shí)證檢驗(yàn)
    第一節(jié) 序列的長(zhǎng)短記憶分解
        一、序列分解理論
        二、序列分解步驟
        三、序列分解的過(guò)程及結(jié)果
        四、序列分解結(jié)果分析
    第二節(jié) 長(zhǎng)記憶性檢驗(yàn)
        一、修正R/S分析方法
        二、實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果及分析
        三、我國(guó)股票市場(chǎng)長(zhǎng)記憶性檢驗(yàn)的主要結(jié)論
第三章 我國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)長(zhǎng)記憶性建模
    第一節(jié) 供選擇的模型的理論描述
        一、短記憶模型（GARCH、EGARCH 和TGARCH）
        二、長(zhǎng)記憶模型——ARFIMA、FIGARCH 和FIEGARCH
    第二節(jié) 實(shí)證研究的過(guò)程及結(jié)果分析
        一、ARCH 效應(yīng)檢驗(yàn)
        二、短記憶序列的建模分析
        三、長(zhǎng)記憶性的建模和分析
        四、長(zhǎng)記憶性建模的主要結(jié)論
第四章 股票市場(chǎng)波動(dòng)長(zhǎng)記憶性的國(guó)際比較
    第一節(jié) 國(guó)際股票市場(chǎng)收益率波動(dòng)長(zhǎng)記憶性的檢驗(yàn)
        一、國(guó)際股票市場(chǎng)收益率波動(dòng)的分解
        二、長(zhǎng)記憶性檢驗(yàn)
    第二節(jié) 國(guó)際股票市場(chǎng)收益率波動(dòng)的長(zhǎng)記憶性模型
        一、ARCH 效應(yīng)檢驗(yàn)
        二、短記憶模型的建立和估計(jì)
        三、長(zhǎng)記憶序列模型的建立和估計(jì)
    第三節(jié) 國(guó)際比較的主要結(jié)論及啟示
參考文獻(xiàn)
附錄
后記
致謝



本文編號(hào)：3073842