私募基金是一種通過非公開方式面向社會(huì)特定投資者募集資金并以基金方式運(yùn)作的集合投資制度。作為一種重要的民間投資力量，私募基金對(duì)我國(guó)整個(gè)資本市場(chǎng)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著不可替代的作用。由于我國(guó)私募基金的合法地位還未完全確立，不可避免的存在各種內(nèi)部問題，同時(shí)還面臨著國(guó)外私募基金的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。本文首先比較了學(xué)者對(duì)私募基金內(nèi)涵的不同界定，對(duì)私募基金作了法律界定。同時(shí)，通過對(duì)私募基金與公募基金區(qū)別的對(duì)比分析，指出私募基金的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，為下文論述我國(guó)私募基金作了理論上的鋪墊。然后對(duì)我國(guó)私募基金的現(xiàn)狀和運(yùn)作特點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)分析，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題和面臨的挑戰(zhàn)；接著本文討論了私募基金存在形式的法律安排，如信托、公司、有限合伙等，并分析了其優(yōu)劣，提出有限合伙形式最適于私募基金的發(fā)展。并且從風(fēng)險(xiǎn)控制和盈利模式兩方面對(duì)我國(guó)私募基金的未來發(fā)展作一些嘗試性分析。最后筆者對(duì)我國(guó)私募基金的監(jiān)管提出了借鑒性的政策建議。本文可能存在的創(chuàng)新之處在于將私募股權(quán)基金與私募證券投資基金納入到統(tǒng)一的分析框架，并將私募基金從合法私募基金和民間私募基金兩個(gè)角度分別進(jìn)行了分析。論文寫作過程中運(yùn)用了比較、歸納的論述方法，較為合理地得出論文的結(jié)論。筆... 

【文章來源】：北京交通大學(xué)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：69 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

2000一2004年日本對(duì)沖基金的數(shù)量和規(guī)模Diagramthree:TheamountandsealeofHedgeFundfrom2000to2004yearsinJaPan

股權(quán)投資市場(chǎng)。截至加06年12月31日為止有40支投資亞洲市場(chǎng)(包括中國(guó)大陸地區(qū))的私募股權(quán)基金成功募集141.96億美元資金。同時(shí)，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在中國(guó)大陸地區(qū)共投資129個(gè)案例，參與投資的機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)77家，整體投資規(guī)模達(dá)129.73億美元，為亞洲之冠(除日本外)。在新募基金中，其中有21支屬于成長(zhǎng)基金(GrowthC叩ital)，占新募基金數(shù)量的52.5%。有8支并購(gòu)基金(BuyoutFund)成功募集，占新募基金數(shù)量的20.0%。就募資金額而言，并購(gòu)基金以64.40億美元的募資金額高居榜首，占整體募資額的45.4%;成長(zhǎng)基金共募集44.82億美元資金，占整體募資額的31.6%，另外，6支基金的基金(FundofFunds)募集資金達(dá)15.92億美元，3支夾層基金(MezzanineFund)的募資金額為6.45億美元，還有2支不良債權(quán)基金募集了10.38億美元。目前，私募股權(quán)投資約占中國(guó)GDP份額的0.50%，與西方國(guó)家4%一5%的比例仍相去甚遠(yuǎn)，中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆?

4.4.2私募股權(quán)投資基金的投資方向的趨勢(shì)分析從2006年私募股權(quán)投資基金投資的行業(yè)分布與投資策略來看，傳統(tǒng)行業(yè)成為私募股權(quán)投資的重點(diǎn)領(lǐng)域，無論從投資案例數(shù)量還是投資金額方面來說，傳統(tǒng)行業(yè)的投資都排名第一。2006年傳統(tǒng)行業(yè)共發(fā)生73起私募股權(quán)投資案例，占年度投資案例總數(shù)的56.6%;該行業(yè)投資金額為65.13億美元，占年度總投資額的50.2%。2006年，服務(wù)業(yè)吸引了私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)46.67億美元的投資，占年度總投資額的18.4%;私募股權(quán)基金樂意于為服務(wù)業(yè)少數(shù)的公司投入更多的資金，巨額的資金被投入到23家公司中，占年度投資案例數(shù)的17.8%。生物/醫(yī)藥行業(yè)雖然只有6個(gè)投資案例，但吸引私募股權(quán)投資達(dá)10.63億美元。廣義IT行業(yè)和其它高科技行業(yè)各有巧個(gè)和12個(gè)投資案例。卜Q00000000︸塞34256987卞

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[3]對(duì)我國(guó)私募基金的思考[J]. 凌秀麗,陳浩,陳鈾.  中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2002(06)
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本文編號(hào)：3036232