在可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略下,發(fā)展綠色金融是推動我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的必然選擇,綠色基金在推動綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中更是具有舉足輕重的作用,因此,需要選擇合理的模型對綠色基金的績效進行評價。本文以我國22只綠色基金為樣本,首先基于Fama-French三因素模型對綠色基金收益率進行回歸分析,然后用分位數(shù)回歸方法研究市場因素、規(guī)模因素和賬面市值比因素在不同分位點處的影響程度及差異。結(jié)果表明:Fama-French三因素模型具有較強的解釋能力,綠色基金市場存在規(guī)模效應(yīng)和賬面市值比效應(yīng),分位數(shù)回歸結(jié)果顯示模型在低分位點的解釋能力強于高分位點。 

【文章來源】：時代金融. 2020,(25)

【文章頁數(shù)】：3 頁

【部分圖文】：

各自變量回歸系數(shù)隨分位點變動圖


本文編號：3007381