發(fā)布時(shí)間：2021-01-24 06:45

　　鑒于傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法難以對(duì)無偏好性的中性指標(biāo)進(jìn)行考量,本研究基于方向性距離函數(shù)原理,將股票倉位、持股集中度等中性指標(biāo)置于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析中,提出一種含有中性指標(biāo)的DEA基金效率評(píng)價(jià)模型;通過在我國基金市場上隨機(jī)選取的30只混合型基金,綜合實(shí)證了下行標(biāo)準(zhǔn)差、beta、基金費(fèi)率、年凈值收益率、詹森指數(shù)和收益率偏度指標(biāo)對(duì)基金績效評(píng)價(jià)的影響,得到2007—2016年各年度基金的DEA效率值,并從基金股票倉位和持股集中度相關(guān)交易策略的角度為提升我國基金效率提供了一種可行的思路。 

【文章來源】：華南師范大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2019,(04)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：13 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、DEA評(píng)價(jià)模型及相關(guān)符號(hào)說明
    （一） 基于DDF的DEA評(píng)價(jià)模型
    （二） 含中性指標(biāo)的DEA模型
三、基金評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取和計(jì)算
    （一） 基金收益指標(biāo)選取和計(jì)算
    （二） 基金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選取和計(jì)算
    （三） 收益率分布特征指標(biāo)的選取與計(jì)算
    （四） 基金費(fèi)用指標(biāo)的選取與計(jì)算
    （五） 基金中性指標(biāo)的選取與計(jì)算
四、實(shí)證研究
    （一） DEA輸入輸出指標(biāo)的可行性分析
    （二） DEA效率分析
    （三） 輸入輸出指標(biāo)調(diào)整分析
    （四） 基金中性指標(biāo)分析
    （五） 基金績效評(píng)價(jià)模型回測結(jié)果對(duì)比分析
五、結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]一種含有中性指標(biāo)的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法[J]. 馬占新,鄭雪琳,安建業(yè),羅蘊(yùn)玲.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2017(02)
[2]存在非期望輸入輸出的多階段系統(tǒng)效率評(píng)價(jià)模型[J]. 劉德彬,馬超群,周忠寶,劉文斌.  中國管理科學(xué). 2015(04)
[3]存在保證域的模糊非徑向偏好DEA模型——基于中科院24個(gè)研究所的實(shí)證分析[J]. 周忠寶,孫亮,劉德彬,馬超群,劉文斌.  中國管理科學(xué). 2014(02)
[4]基于DEA模型的基金業(yè)績?cè)u(píng)估的主要方法[J]. 陳志平,林瑞躍.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2005(01)



本文編號(hào)：2996783