鑒于傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)包絡分析方法難以對無偏好性的中性指標進行考量,本研究基于方向性距離函數(shù)原理,將股票倉位、持股集中度等中性指標置于數(shù)據(jù)包絡分析中,提出一種含有中性指標的DEA基金效率評價模型;通過在我國基金市場上隨機選取的30只混合型基金,綜合實證了下行標準差、beta、基金費率、年凈值收益率、詹森指數(shù)和收益率偏度指標對基金績效評價的影響,得到2007—2016年各年度基金的DEA效率值,并從基金股票倉位和持股集中度相關交易策略的角度為提升我國基金效率提供了一種可行的思路。 

【文章來源】：華南師范大學學報(社會科學版). 2019,(04)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：13 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、DEA評價模型及相關符號說明
    （一） 基于DDF的DEA評價模型
    （二） 含中性指標的DEA模型
三、基金評價指標的選取和計算
    （一） 基金收益指標選取和計算
    （二） 基金風險指標的選取和計算
    （三） 收益率分布特征指標的選取與計算
    （四） 基金費用指標的選取與計算
    （五） 基金中性指標的選取與計算
四、實證研究
    （一） DEA輸入輸出指標的可行性分析
    （二） DEA效率分析
    （三） 輸入輸出指標調(diào)整分析
    （四） 基金中性指標分析
    （五） 基金績效評價模型回測結果對比分析
五、結論


【參考文獻】：
期刊論文
[1]一種含有中性指標的數(shù)據(jù)包絡分析方法[J]. 馬占新,鄭雪琳,安建業(yè),羅蘊玲.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2017(02)
[2]存在非期望輸入輸出的多階段系統(tǒng)效率評價模型[J]. 劉德彬,馬超群,周忠寶,劉文斌.  中國管理科學. 2015(04)
[3]存在保證域的模糊非徑向偏好DEA模型——基于中科院24個研究所的實證分析[J]. 周忠寶,孫亮,劉德彬,馬超群,劉文斌.  中國管理科學. 2014(02)
[4]基于DEA模型的基金業(yè)績評估的主要方法[J]. 陳志平,林瑞躍.  系統(tǒng)工程學報. 2005(01)



本文編號：2996783