在基金的投資管理中，存在著兩種不同的管理方式，積極組合管理和消極組合管理。積極組合管理包括市場(chǎng)時(shí)機(jī)的把握與證券選擇，積極組合經(jīng)理認(rèn)為，市場(chǎng)不時(shí)存在著錯(cuò)誤定價(jià)的證券，他們可以通過(guò)信息分析，調(diào)整手中持有證券的比例（比基準(zhǔn)高或低的比例），以求超過(guò)基準(zhǔn)組合收益的超額收益。而消極組合經(jīng)理認(rèn)為證券市場(chǎng)相對(duì)有效，為了節(jié)約交易成本和管理成本，他們往往采取指數(shù)化投資方式。 積極組合管理是我國(guó)眾多投資基金的管理模式，但許多基金（包括優(yōu)化指數(shù)基金）積極組合管理的績(jī)效不夠理想，基金資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)很大，基金業(yè)績(jī)不夠穩(wěn)定。本文根據(jù)西方的積極組合管理理論，研究投資基金采取不同的投資模式的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。通過(guò)證券時(shí)間序列數(shù)據(jù)的回歸分析，計(jì)算個(gè)股相關(guān)參數(shù)；用蒙特卡羅模擬方法，預(yù)測(cè)個(gè)股和組合A值的大小；利用Trynor-Black模型，構(gòu)造積極組合，跟蹤基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)、采用橫截面分析的方法，以深滬基金管理績(jī)效為標(biāo)準(zhǔn)，檢驗(yàn)完全積極投資組合模式基金績(jī)效的高低的穩(wěn)定性。 第一章引言通過(guò)對(duì)一些相關(guān)投資理論的分析，簡(jiǎn)要說(shuō)明積極組合理論的應(yīng)用價(jià)值；并結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)的具體情況，指出我國(guó)基金存在的問(wèn)題，提出本文研究的目的。第二... 

【文章來(lái)源】：湖南大學(xué)湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

gq連只超常區(qū)間分布圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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