2010年4月16日,滬深300指數(shù)期貨正式上市交易,中國證券市場迎來一個嶄新的歷史階段。股指期貨作為重要的風(fēng)險管理和資產(chǎn)配置工具,其具有的流動性、時效性和經(jīng)濟性在國外成熟的金融市場中得到了充分實踐。本文第一章是引言部分,介紹了選題的意義和研究思路,并歸納了本文的創(chuàng)新之處。在第二章概述了股指期貨的產(chǎn)生發(fā)展過程和股指期貨的主要功能。接著論述了股指期貨套期保值的基本原理并對其進行了分類。在這部分的最后,分析了股指期貨套利的原理,并推導(dǎo)出了股指期貨的理論定價模型,為后文深入研究滬深300指數(shù)期貨套期保值及套利策略做好準備。本文第三章首先概述了滬深300指數(shù)及其期貨合約。接下來對滬深300指數(shù)期貨的套期保值應(yīng)用進行研究,要使滬深300指數(shù)期貨套期保值取得良好的效果,首先需要確定最優(yōu)套期保值比率。本文根據(jù)組合投資套期保值思想,推導(dǎo)出了最優(yōu)套期保值比率為β,隨后詳細論述了利用最小二乘法求解β的過程。接著,在研究相關(guān)文獻資料的基礎(chǔ)上,歸納出了利用滬深300指數(shù)期貨進行套期保值的基本步驟。然后針對市場上對套期保值存在的誤解,通過定量化分析,研究了套期保值的效果評價指標。最后,舉例論述了利用滬深300指... 

【文章來源】：復(fù)旦大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
全文摘要
ABSTRACT
第一章 引言
    1.1 選題的背景和意義
    1.2 研究思路和寫作框架
    1.3 創(chuàng)新之處
第二章 股指期貨套期保值和套利應(yīng)用綜述
    2.1 股指期貨的發(fā)展歷程和主要功能
        2.1.1 股指期貨的發(fā)展歷程
        2.1.2 股指期貨的主要功能
    2.2 股指數(shù)期貨套期保值策略綜述
        2.2.1 股指期貨套期保值的三種理論
        2.2.2 股指期貨套期保值的分類
    2.3 股指期貨套利策略綜述
        2.3.1 股指期貨定價模型
        2.3.2 股指期貨套利的分類
第三章 滬深300指數(shù)期貨套期保值應(yīng)用研究
    3.1 滬深300指數(shù)及期貨合約
    3.2 滬深300指數(shù)期貨套期保值應(yīng)用研究
        3.2.1 最優(yōu)套期保值比率以及β值的確定
        3.2.2 風(fēng)險最小化思想確定最優(yōu)套期保值比率
        3.2.3 β系數(shù)及其求解過程
        3.2.4 滬深300指數(shù)期貨套期保值的實施步驟
        3.2.5 滬深300指數(shù)期貨套期保值的應(yīng)用舉例
    3.3 對股指期貨套期保值的新認識
        3.3.1 套期保值效果評價指標
        3.3.2 用指標E評價套期保值效果的應(yīng)用
    3.4 本章小結(jié)
第四章 滬深300指數(shù)期貨套利應(yīng)用研究
    4.1 股指期貨套利的一些實證研究
    4.2 復(fù)制滬深300現(xiàn)貨指數(shù)
    4.3 滬深300指數(shù)期貨無套利區(qū)間的確定
    4.4 滬深300指數(shù)期貨套利的方法和步驟
    4.5 滬深300指數(shù)期貨套利應(yīng)用舉例
    4.6 統(tǒng)計套利的應(yīng)用分析
        4.6.1 協(xié)整方法概述
        4.6.2 統(tǒng)計套利方法在滬深300指數(shù)期貨套利中的應(yīng)用
    4.7 本章小結(jié)
第五章 對基差分析的研究及對滬深300指數(shù)期貨的幾點建議
    5.1 對滬深300指數(shù)期貨交易時機選擇的深入研究
        5.1.1 關(guān)于期貨和現(xiàn)貨的領(lǐng)先滯后關(guān)系
        5.1.2 深入分析基差
        5.1.3 基差分析對套期保值策略的時機選擇
        5.1.4 基差分析對套利策略的時機選擇
    5.2 對滬深300指數(shù)期貨存在的問題及建議
        5.2.1 門檻太高可能面臨流動性不足問題
        5.2.2 鼓勵套利交易問題
    5.3 本章小結(jié)
主要參考文獻
后記


【參考文獻】：
期刊論文
[1]股指期貨套期保值存在的障礙及解決辦法[J]. 王春英.  特區(qū)經(jīng)濟. 2006(11)



本文編號：2973166