期權(quán)是最重要的金融衍生工具之一。自1973年在美國(guó)股票期權(quán)首次在有組織的交易所內(nèi)進(jìn)行交易以來，期權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展十分迅猛。為了滿足市場(chǎng)的需求，金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)的一些比標(biāo)準(zhǔn)歐式或美式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)盈虧狀態(tài)更復(fù)雜的衍生證券，我們稱之為新型期權(quán)（exotic options）。不斷的開發(fā)新的金融衍生產(chǎn)品以及對(duì)新衍生產(chǎn)品的定價(jià)研究成為金融研究的重要方向。自1973年Fischer Black和Myron Scholes提出了著名的期權(quán)定價(jià)公式，Black-Scholes的研究框架成為期權(quán)定價(jià)研究的主流。本文基于Black-Scholes的基本假設(shè)對(duì)一種新型期權(quán)—封頂看漲期權(quán)的定價(jià)進(jìn)行了全面系統(tǒng)的研究。文中對(duì)歐式和美式封頂看漲期權(quán)分別進(jìn)行了詳細(xì)的研究。論文第一章主要是研究背景、研究意義、國(guó)內(nèi)外的文獻(xiàn)綜述。第二章主要是對(duì)歐式封頂看漲期權(quán)的研究，首先給出了Black-Scholes環(huán)境下的定價(jià)公式，然后對(duì)模型進(jìn)一步擴(kuò)展得到了參數(shù)依賴時(shí)間時(shí)的精確定價(jià)以及考慮交易費(fèi)用時(shí)的期權(quán)價(jià)格；還研究了期權(quán)價(jià)格的性質(zhì)以及風(fēng)險(xiǎn)管理。第三章是對(duì)美式封頂看漲期權(quán)的研究，文中給出了兩種定價(jià)模型—自由邊界模型和變分不等方程模型。對(duì)... 

【文章來源】：浙江工商大學(xué)浙江省

【文章頁數(shù)】：83 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
目錄
第一章 引論
    第一節(jié) 序言
    第二節(jié) 選題背景和研究意義
    第三節(jié) 文獻(xiàn)綜述
第二章 歐式封頂看漲期權(quán)定價(jià)研究
    第一節(jié) 歐式封頂看漲期權(quán)定價(jià)模型
    第二節(jié) 模型的推廣（Ⅰ）-參數(shù)依賴時(shí)間變化
    第三節(jié) 模型的推廣（Ⅱ）-考慮交易成本
    第四節(jié) 歐式封頂看漲期權(quán)價(jià)格的性質(zhì)
    第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理
第三章 美式封頂看漲期權(quán)定價(jià)與最佳實(shí)施邊界
    第一節(jié) 永久美式封頂看漲期權(quán)
    第二節(jié) 美式封頂看漲期權(quán)定價(jià)模型
    第三節(jié) 數(shù)值方法之有限差分法（Ⅰ）-顯式差分
    第四節(jié) 數(shù)值方法之有限差分法（Ⅱ）-隱式差分
    第五節(jié) 數(shù)值方法之切片法
第四章 結(jié)論和建議
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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