期權是最重要的金融衍生工具之一。自1973年在美國股票期權首次在有組織的交易所內進行交易以來，期權市場的發(fā)展十分迅猛。為了滿足市場的需求，金融機構設計的一些比標準歐式或美式看漲期權和看跌期權盈虧狀態(tài)更復雜的衍生證券，我們稱之為新型期權（exotic options）。不斷的開發(fā)新的金融衍生產品以及對新衍生產品的定價研究成為金融研究的重要方向。自1973年Fischer Black和Myron Scholes提出了著名的期權定價公式，Black-Scholes的研究框架成為期權定價研究的主流。本文基于Black-Scholes的基本假設對一種新型期權—封頂看漲期權的定價進行了全面系統(tǒng)的研究。文中對歐式和美式封頂看漲期權分別進行了詳細的研究。論文第一章主要是研究背景、研究意義、國內外的文獻綜述。第二章主要是對歐式封頂看漲期權的研究，首先給出了Black-Scholes環(huán)境下的定價公式，然后對模型進一步擴展得到了參數(shù)依賴時間時的精確定價以及考慮交易費用時的期權價格；還研究了期權價格的性質以及風險管理。第三章是對美式封頂看漲期權的研究，文中給出了兩種定價模型—自由邊界模型和變分不等方程模型。對... 

【文章來源】：浙江工商大學浙江省

【文章頁數(shù)】：83 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
目錄
第一章 引論
    第一節(jié) 序言
    第二節(jié) 選題背景和研究意義
    第三節(jié) 文獻綜述
第二章 歐式封頂看漲期權定價研究
    第一節(jié) 歐式封頂看漲期權定價模型
    第二節(jié) 模型的推廣（Ⅰ）-參數(shù)依賴時間變化
    第三節(jié) 模型的推廣（Ⅱ）-考慮交易成本
    第四節(jié) 歐式封頂看漲期權價格的性質
    第五節(jié) 風險管理
第三章 美式封頂看漲期權定價與最佳實施邊界
    第一節(jié) 永久美式封頂看漲期權
    第二節(jié) 美式封頂看漲期權定價模型
    第三節(jié) 數(shù)值方法之有限差分法（Ⅰ）-顯式差分
    第四節(jié) 數(shù)值方法之有限差分法（Ⅱ）-隱式差分
    第五節(jié) 數(shù)值方法之切片法
第四章 結論和建議
參考文獻
后記


【參考文獻】：
期刊論文
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[2]廣義交換期權定價[J]. 魏正元.  數(shù)學的實踐與認識. 2005(09)
[3]股票價格跳過程為復合Poisson過程的期權定價模型[J]. 楊云鋒,劉新平.  陜西師范大學學報(自然科學版). 2005(03)
[4]基于新型期權—歐式冪期權的定價[J]. 王亞軍,周圣武,張艷.  甘肅科學學報. 2005(02)
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[6]離散障礙平方期權的定價[J]. 李小愛,劉全輝.  煙臺師范學院學報(自然科學版). 2005(02)
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[8]時間依賴的關卡期權定價[J]. 陳樹敏,何春雄.  華南理工大學學報(自然科學版). 2005(05)
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本文編號：2934098