近年來(lái)隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、金融在經(jīng)濟(jì)中地位的日益增強(qiáng)和對(duì)金融市場(chǎng)研究的深入,并且由于金融市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)的研究不僅有利于了解金融市場(chǎng)的本質(zhì)特性,更有利于金融市場(chǎng)的內(nèi)在規(guī)律的發(fā)現(xiàn),金融市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)的研究已成為當(dāng)今金融研究領(lǐng)域的一個(gè)熱點(diǎn)。同時(shí)隨著計(jì)算技術(shù)的不斷發(fā)展和電子交易系統(tǒng)的發(fā)展,交易成本的下降,證券市場(chǎng)中數(shù)據(jù)獲取和處理方法的不斷提高,高頻數(shù)據(jù)越來(lái)越容易獲得。微觀結(jié)構(gòu)研究的逐步深入,也客觀上要求關(guān)注市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)的研究人員利用高頻數(shù)據(jù)對(duì)市場(chǎng)特征和市場(chǎng)上的行為進(jìn)行研究。本文的研究旨在以金融市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)理論為基礎(chǔ),利用高頻數(shù)據(jù)對(duì)股票市場(chǎng)的市場(chǎng)特征進(jìn)行實(shí)證研究。論文分三部分:市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)和量?jī)r(jià)關(guān)系理論;基于高頻數(shù)據(jù)股票市場(chǎng)的市場(chǎng)特征實(shí)證研究;最后,在實(shí)證分析的基礎(chǔ)上,我們給出政策建議,總結(jié)全文。第一部分:包括第1章,本章是本文的緒論部分,給出本文的研究背景、研究目的和本文創(chuàng)新。第二部分:第2章詳細(xì)介紹金融市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)中與市場(chǎng)特征聯(lián)系較為密切的一些市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)的基本知識(shí)和市場(chǎng)特征研究的一些基本情況,這對(duì)我們?cè)诤笪膶?duì)股票市場(chǎng)特征的研究有重要意義。第3章對(duì)量?jī)r(jià)關(guān)系研究的理論進(jìn)行綜述,交易量和波動(dòng)性之間的... 

【文章來(lái)源】：天津大學(xué)天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：77 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的
    1.3 本文創(chuàng)新
第二章 市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)特征
    2.1 市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)基本概念
        2.1.1 證券市場(chǎng)交易機(jī)制
        2.1.2 交易訂單
        2.1.3 市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)與流動(dòng)性
        2.1.4 市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)與波動(dòng)性
    2.2 市場(chǎng)特征相關(guān)研究
    2.3 本章小結(jié)
第三章 市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)量?jī)r(jià)關(guān)系綜述
    3.1 信息理論模型
        3.1.1 信息順序到達(dá)模型
        3.1.2 噪音交易模型
        3.1.3 混合分布假說(shuō)模型
    3.2 交易理論模型
    3.3 理念分散模型
    3.4 國(guó)內(nèi)研究狀況
    3.5 本章小結(jié)
第四章 基于高頻數(shù)據(jù)股市波動(dòng)性流動(dòng)性日內(nèi)特征研究
    4.1 基于高頻數(shù)據(jù)的中國(guó)證券市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)
    4.2 指標(biāo)選擇與實(shí)證方法
        4.2.1 指標(biāo)選擇
        4.2.2 實(shí)證方法設(shè)計(jì)
    4.3 實(shí)證結(jié)果與分析
        4.3.1 基本統(tǒng)計(jì)特征分析
        4.3.2 流動(dòng)性波動(dòng)性特征關(guān)系分析
    4.4 本章總結(jié)
第五章 基于高頻數(shù)據(jù)中國(guó)證券市場(chǎng)量?jī)r(jià)關(guān)系研究
    5.1 “已實(shí)現(xiàn)”的波動(dòng)性
    5.2 GARCH模型的構(gòu)建
        5.2.1 GARCH模型
        5.2.2 混合分布假說(shuō)與GARCH模型
    5.3 基于高頻數(shù)據(jù)股市量?jī)r(jià)關(guān)系實(shí)證研究
        5.3.1 實(shí)證方法設(shè)計(jì)
        5.3.2 交易量的處理
        5.3.3 實(shí)證模型的建立
        5.3.4 實(shí)證結(jié)果及分析
    5.4 本章小結(jié)
第六章 總結(jié)與建議
    6.1 全文總結(jié)
    6.2 研究不足
    6.3 政策建議
參考文獻(xiàn)
附錄
論文和參加科研情況說(shuō)明
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：2902006