可轉(zhuǎn)換債券是一種以企業(yè)債券為載體，允許持有人在規(guī)定時間內(nèi)按規(guī)定價格將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司或其他公司股票的金融工具。由于它具于籌資和避險的雙重功能，比單純的籌資工具和避險工具更具優(yōu)勢。但可轉(zhuǎn)換債券作為我國資本市場新的引入品種，它的特征、性質(zhì)及多種附加條款，特別是其投資價值和具體價格的定價，都不為投資機構和廣大中小投資者所熟悉。因此本文擬在可轉(zhuǎn)換債券及其價格分析和定價模型分析方面做一探討。 本文首先闡述了可轉(zhuǎn)換債券在國內(nèi)外發(fā)展狀況，回顧了可轉(zhuǎn)換債券在國際資本市場的發(fā)展史。接著分析了可轉(zhuǎn)換債券既具有債券性質(zhì)，又兼股票特征的混合性金融產(chǎn)品的本質(zhì)和特點。對可轉(zhuǎn)換債券的基本要素，投資特征與風險做一分析。然后，本文著重剖析了可轉(zhuǎn)換債券的投資價值，其價值構成因素和內(nèi)在聯(lián)系并在此基礎上利用金融工程中——期權定價理論為國內(nèi)的已發(fā)行的機場轉(zhuǎn)債進行定價，以此檢驗機場轉(zhuǎn)債價格的合理性。最后，針對我國非上市企業(yè)同樣發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券這一特殊情況，利用非上市公司轉(zhuǎn)券定價模型對南化轉(zhuǎn)債定價做一分析，并進一步檢驗其市場價格的合理性。 

【文章來源】：西北大學陜西省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
1 序言
    1.1 選題背景
    1.2 研究意義
    1.3 研究思路與研究內(nèi)容
2 可轉(zhuǎn)換債券的理論與實踐依據(jù)
    2.1 可轉(zhuǎn)換債券的理論依據(jù)——金融工程學
    2.2 可轉(zhuǎn)換債券的實踐依據(jù)
3 可轉(zhuǎn)換債券要素及特征分析
    3.1 可轉(zhuǎn)換債券的基本要素分析
    3.2 可轉(zhuǎn)換債券的投資特征分析
    3.3 可轉(zhuǎn)換債券的投資風險評述分析
4 可轉(zhuǎn)換債券的投資價值
    4.1 影響可轉(zhuǎn)換債券價值的因素
    4.2 可轉(zhuǎn)換債券價值的一般特征
5 可轉(zhuǎn)換債券定價理論與案例研究
    5.1 可轉(zhuǎn)換債券的價值構成
    5.2 可轉(zhuǎn)換債券期權價值構成和影響因素
    5.3 可轉(zhuǎn)換債券期權定價模型
    5.4 可轉(zhuǎn)換債券定價案例分析
    5.5 非上市企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券的定價分析
結語
參考文獻
后記


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：2894987