本文基于Fama-French三因子模型考察了2009年5月至2017年12月的深圳A股主板、中小板市場股票,采用SizeB/M方法構(gòu)建25投資組合對股票數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。實(shí)證結(jié)果表明:(1)在我國深圳A股主板、中小板市場中存在規(guī)模效應(yīng),即股票收益率與公司規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系;(2)存在價(jià)值效應(yīng),股票收益率與公司賬面市值比呈正相關(guān)關(guān)系。
【文章目錄】：
一、文獻(xiàn)綜述
二、模型與數(shù)據(jù)
三、Fama-French三因素模型實(shí)證分析
    （一）組合的構(gòu)造
    （二）投資組合的實(shí)證分析
四、結(jié)論與討論

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本文編號：2893598