縱觀我國權(quán)證的發(fā)展,其走過了被炒作、被退市、高調(diào)回歸到當前面臨結(jié)構(gòu)性失調(diào)和產(chǎn)品“斷層”的顛簸之路。在境外發(fā)達地區(qū)權(quán)證市場中,備兌權(quán)證一經(jīng)上市即被證券市場和投資者所接受,成為市場中的主流金融交易產(chǎn)品。就我國目前權(quán)證市場的現(xiàn)狀而言,推出備兌權(quán)證已然成為拯救該市場的必經(jīng)之路。推出備兌權(quán)證,必須研究市場和投資者面臨的一系列風險,以及與之匹配的對風險進行控制和管理法律制度。作者通過思考和梳理我國權(quán)證法律制度的現(xiàn)狀及問題,在考察發(fā)達地區(qū)權(quán)證法律制度的基礎(chǔ)之上,提出構(gòu)建和完善我國備兌權(quán)證法律制度的一些建議和可行性措施,期待在我國備兌權(quán)證推出之時,對備兌權(quán)證法律制度的構(gòu)建有所裨益。 本文首先研究了備兌權(quán)證的基本理論及其風險。通過找尋現(xiàn)存權(quán)證市場被邊緣化的原因,提出備兌權(quán)證的推出應(yīng)當盡快提上議事日程,并指出,伴隨著備兌權(quán)證的推出,市場參與者面臨的風險就需要通過相關(guān)法律制度,來進行有效地控制和管理。 其次對我國權(quán)證法律制度的現(xiàn)狀與問題進行梳理和分析。指出我國權(quán)證法律制度存在框架缺失、具體交易制度不足等問題。隨后通過研究和比較發(fā)達地區(qū)權(quán)證交易規(guī)制的模式和具體交易制度,認為我國權(quán)證法律制度模式的選擇可以采取臺灣地區(qū)的“全面的風險防范”模式,即從事前的市場準入、事中的信息披露到事后的風險控制等多個環(huán)節(jié)多管齊下,從而建立較完備的權(quán)證交易法律制度。 最后是對我國備兌權(quán)證法律制度構(gòu)建與完善的研究和探討。作者認為應(yīng)當分別構(gòu)建股本權(quán)證和備兌權(quán)證法律制度體系,并且是在有價證券法律制度的框架下進行構(gòu)建。備兌權(quán)證法律制度體系構(gòu)建后,需要在此框架下進一步對備兌權(quán)證具體交易制度進行完善和補充,具體內(nèi)容包括發(fā)行人準入制度建立、標的證券種類的多樣化、上市審批制度的完善、創(chuàng)設(shè)制度的改進、做市商制度的確立、信息披露制度的完善等。
【學(xué)位單位】：西北大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2010
【中圖分類】：D922.287;F832.5
【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
第一章 引言
    1.1 我國推出備兌權(quán)證的市場背景
        1.1.1 我國權(quán)證市場的發(fā)展歷程
        1.1.2 對我國權(quán)證市場被邊緣化的思考
    1.2 我國構(gòu)建備兌權(quán)證法律制度的意義
        1.2.1 保護投資者利益的需要
        1.2.2 規(guī)范交易市場環(huán)境的需要
    1.3 研究思路及論文結(jié)構(gòu)
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 論文結(jié)構(gòu)
第二章 備兌權(quán)證的基本理論及其風險分析
    2.1 備兌權(quán)證的基本理論
        2.1.1 備兌權(quán)證的概念及其基本要素
        2.1.2 備兌權(quán)證的功能
        2.1.3 備兌權(quán)證的優(yōu)勢比較
        2.1.4 我國推出備兌權(quán)證的必要性和可行性
    2.2 備兌權(quán)證的風險分析
        2.2.1 備兌權(quán)證的交易主體
        2.2.2 備兌權(quán)證交易主體面臨的風險
        2.2.3 構(gòu)建備兌權(quán)證法律制度的必要性
第三章 我國權(quán)證法律制度的現(xiàn)狀與問題
    3.1 我國權(quán)證法律制度的現(xiàn)狀
    3.2 我國權(quán)證法律制度存在的問題
        3.2.1 對不同類型的權(quán)證混淆適用相同法律制度
        3.2.2 與現(xiàn)行法律法規(guī)存在諸多矛盾
        3.2.3 發(fā)行人制度的缺失
        3.2.4 履約擔保制度的不足
        3.2.5 創(chuàng)設(shè)制度的不匹配
        3.2.6 信息披露制度的不足
第四章 發(fā)達地區(qū)備兌權(quán)證法律制度的考察
    4.1 對發(fā)達地區(qū)備兌權(quán)證法律規(guī)制模式的考察
        4.1.1 嚴格的事前審查模式
        4.1.2 后續(xù)監(jiān)管模式
        4.1.3 全面的風險防范模式
    4.2 對發(fā)達地區(qū)備兌權(quán)證交易制度的考察
        4.2.1 發(fā)行人準入制度
        4.2.2 履約擔保制度
        4.2.3 上市審批制度
        4.2.4 信息披露制度
        4.2.5 做市商制度
        4.2.6 進一步發(fā)行機制
第五章 我國備兌權(quán)證法律制度的構(gòu)建
    5.1 我國權(quán)證法律制度體系的構(gòu)建
        5.1.1 分別構(gòu)建股本權(quán)證與備兌權(quán)證法律制度體系
        5.1.2 在有價證券的制度框架下構(gòu)建備兌權(quán)證法律制度
    5.2 我國備兌權(quán)證發(fā)行上市環(huán)節(jié)法律制度的構(gòu)建
        5.2.1 建立備兌權(quán)證發(fā)行人制度
        5.2.2 增加備兌權(quán)證標的證券的種類
        5.2.3 完善備兌權(quán)證履約擔保制度
        5.2.4 完善備兌權(quán)證上市審核制度
    5.3 我國備兌權(quán)證交易環(huán)節(jié)法律制度的構(gòu)建
        5.3.1 完善備兌權(quán)證創(chuàng)設(shè)制度
        5.3.2 建立備兌權(quán)證做市商制度
    5.4 我國備兌權(quán)證信息披露制度的構(gòu)建
        5.4.1 完善備兌權(quán)證發(fā)行上市信息披露制度
        5.4.2 完善備兌權(quán)證交易環(huán)節(jié)信息披露制度
結(jié)論
參考文獻
攻讀碩士學(xué)位期間取得的學(xué)術(shù)成果
致謝

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 徐志輝;;案例二 證券公司發(fā)行上市豈可另辟蹊徑?——太平洋證券上市之路徑分析[J];公司法律評論;2009年00期

2 ;[J];;年期

3 ;[J];;年期

4 ;[J];;年期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前4條

1 曲愛麗;基于函數(shù)型數(shù)據(jù)分析的滬深權(quán)證市場研究[D];廈門大學(xué);2009年

2 李東方;證券監(jiān)管法律制度研究[D];西南政法大學(xué);2000年

3 傅永昌;中國滬深權(quán)證市場實證和應(yīng)用若干問題研究[D];西南交通大學(xué);2008年

4 唐勇;基于時變波動率的期權(quán)定價與避險策略研究[D];上海交通大學(xué);2009年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 侯明暉;試論我國備兌權(quán)證法律制度的構(gòu)建[D];西北大學(xué);2010年

2 馬興平;備兌權(quán)證法律監(jiān)管問題研究[D];華中科技大學(xué);2010年

3 王小溪;論我國綠色證券的法律制度構(gòu)建[D];東北林業(yè)大學(xué);2011年

4 夏雷;備兌權(quán)證運作：香港的實證研究與內(nèi)地的方案設(shè)計[D];浙江大學(xué);2002年

5 陳梓烽;權(quán)證監(jiān)管的法律制度研究[D];重慶大學(xué);2010年

6 楊向娜;基于核心競爭力的銀河證券發(fā)展策略研究[D];天津大學(xué);2011年

7 劉麗慧;證券類上市公司股權(quán)激勵績效研究[D];西北大學(xué);2010年

8 范永龍;境外公司境內(nèi)證券發(fā)行與交易中的法律適用[D];蘇州大學(xué);2011年

9 孫春德;證券監(jiān)管主體賠償責任的法理分析[D];寧波大學(xué);2011年

10 李金磊;網(wǎng)上證券交易行為的法律規(guī)制[D];天津大學(xué);2011年

本文編號：2893593