完善社會保障體系已經(jīng)越來越成為中國社會主義市場經(jīng)濟體制建立、改革和發(fā)展的重要課題,社�；鸩粌H是中國經(jīng)濟生活中的一個重要組成部分,還關(guān)系到每個人的生老病死。社保基金為何要進入資本市場,進入資本市場后如何投資等問題已經(jīng)凸顯,本文圍繞上述問題進行探討,通過實證的方法對社�；鸬耐顿Y工具和投資組合進行了分析。 首先本文介紹了社會保障制度的基本理論,包括社會保障制度和社會保險、社保基金、養(yǎng)老保險基金、養(yǎng)老保險基金籌資方式和引入個人賬戶的必要性。在此基礎(chǔ)上探討了社保基金與資本市場的互動關(guān)系,并提出了社�；鹜顿Y資本市場的必要性和可供投資的金融工具。 其次通過對社�；鹜顿Y股市的實證檢驗,我們發(fā)現(xiàn)社保基金投資于指數(shù)基金的業(yè)績要優(yōu)于現(xiàn)行的投資策略,以此為基礎(chǔ),運用資本資產(chǎn)定價模型重點回答了社�；鸬耐顿Y組合問題。在對以上證180指數(shù)為代表的中國股票市場、國債和銀行存款的收益和風(fēng)險進行定量分析的基礎(chǔ)上,將三者進行投資組合的構(gòu)造,計算出這些投資組合的收益——風(fēng)險數(shù)據(jù)。 通過對投資組合的實證分析,提出社�；鹜顿Y在不同資產(chǎn)上投資比例的建議。
【學(xué)位單位】：廈門大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2008
【中圖分類】：F842.6;F832.51;F224
【文章目錄】：
摘要
Abstract
導(dǎo)論
    一、選題背景和問題的提出
    二、研究設(shè)計和主要內(nèi)容
    三、主要結(jié)論與創(chuàng)新之處
第一章 社保養(yǎng)老保險制度的基本理論
    第一節(jié) 社會保障制度和社會保險
        1.1.1 社會保障制度
        1.1.2 社會保險制度
    第二節(jié) 社保基金
        1.2.1 社保基金
        1.2.2 社會保險基金的特點
        1.2.3 社會保險基金的作用
    第三節(jié) 養(yǎng)老保險制度
        1.3.1 社會養(yǎng)老保險制度和養(yǎng)老保險的概念
        1.3.2 養(yǎng)老保險的作用和意義
    第四節(jié) 社會保險基金的籌集
        1.4.1 社會保險基金的來源
        1.4.2 社會保險基金的籌集方式
第二章 社�；鹋c資本市場
    第一節(jié) 社保基金與資本市場的互動
        2.1.1 社�；饘Y本市場的積極作用
        2.1.2 成熟壯大的資本市場對社保基金發(fā)展的積極作用
    第二節(jié) 我國社�；疬M入資本市場的必然性
    第三節(jié) 社保基金的投資原則
        2.3.1 社�；鸬耐顿Y原則
        2.3.2 社保基金的投資規(guī)則
    第四節(jié) 可供社�；疬x擇的金融工具
        2.4.1 基本金融工具
        2.4.2 適用于社保基金投資的金融創(chuàng)新
    第五節(jié) 我國社會保險基金投資運營的現(xiàn)狀及存在的問題
        2.5.1 我國社�；鹜顿Y運營現(xiàn)狀
        2.5.2 我國社保基金存在的問題
第三章 基于VAR的RAROC指標(biāo)評估我國社�；鹜顿Y績效
    第一節(jié) 評價模型理論介紹
        3.1.1 VAR理論
        3.1.2 基于VAR的RAROC指標(biāo)
    第二節(jié) 我國社�；鹜顿Y業(yè)績的評價
        3.2.1 樣本采集
        3.2.2 社�；鹜顿Y組合的平均收益率和方差計算
        3.2.3 指數(shù)收益率和方差計算
        3.2.4 VAR和RAROC的計算
第四章 社�；鹜顿Y于指數(shù)組合的理論和實證分析
    第一節(jié) 社保基金指數(shù)化投資的必要性分析
        4.1.1 社�；鹜顿Y指數(shù)化的國際經(jīng)驗
        4.1.2 我國社保基金進行指數(shù)化投資的原因
        4.1.3 進行指數(shù)化投資能夠提高績效水平
    第二節(jié) 社�；鹜顿Y指數(shù)的實證分析
        4.2.1 投資工具選擇
        4.2.2 社保基金投資于指數(shù)基金的收益—風(fēng)險實證研究
第五章 社�；鹜顿Y股票比例的建議
參考文獻
致謝

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 林毓銘;中國養(yǎng)老保險個人帳戶“實帳化”進程研究[J];財經(jīng)研究;1997年10期

2 孔繁利,才元,陳集立;VaR度量市場風(fēng)險及實證研究[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟;2005年04期

3 惠曉峰,遲巍;VaR風(fēng)險度量模型在證券投資基金績效評估中的應(yīng)用[J];決策借鑒;2002年02期

4 張國喜;養(yǎng)老基金參與資本市場勢在必行[J];經(jīng)濟論壇;2000年23期

5 師佳英,孫平;關(guān)于有效營運我國養(yǎng)老保險基金的探討[J];經(jīng)濟師;2002年02期

6 劉志華;社保基金投資于資本市場有關(guān)問題的探討[J];經(jīng)濟師;2003年09期

7 張明燕,韓立慧;養(yǎng)老保險基金的投資運營[J];經(jīng)濟問題探索;2000年04期

8 宋斌文;當(dāng)前我國養(yǎng)老保險基金投資的理性選擇[J];經(jīng)濟問題探索;2005年08期

9 鄭勇;養(yǎng)老基金進入證券市場的可行性思考[J];金融縱橫;2001年04期

10 李湛;;養(yǎng)老保險基金與資本市場的互動關(guān)系的理論和實證研究[J];金融與經(jīng)濟;2007年05期

本文編號：2883633