近期滬深股市出現(xiàn)大幅下跌,隨后,歐美、香港等市場(chǎng)也先后經(jīng)歷了不同程度的下跌。這種聯(lián)動(dòng)性又重新燃起了人們關(guān)于各股指之間是否存在相關(guān)性的思考。 對(duì)此,本文通過(guò)選取31個(gè)世界主要股指,對(duì)其在2000年1月至2007年3月之間的月度經(jīng)調(diào)整的收盤價(jià),與我國(guó)上證指數(shù)之間的相關(guān)系數(shù)進(jìn)行實(shí)證研究,得出上證指數(shù)與其他各股之間有不同程度的、不強(qiáng)的相關(guān)性的結(jié)論。隨后,通過(guò)選取與上證指數(shù)有較強(qiáng)的相關(guān)性的12個(gè)股指進(jìn)行進(jìn)一步的相關(guān)分析,對(duì)上證指數(shù)與其他股指的相關(guān)系數(shù)、其他股指之間的相關(guān)系數(shù)進(jìn)行比較,從而得出結(jié)論:上證指數(shù)的相關(guān)性與其他主要股指相比較低。之后,本文又以2003年8月為界線將樣本區(qū)間分成兩前后兩部分,分別作相關(guān)性分析,以比較隨時(shí)間推移,與各股相關(guān)性是否存在顯著上升,最后得出相關(guān)性沒(méi)有顯著上升的結(jié)論。 實(shí)證分析后,本文又進(jìn)行理論上的分析,對(duì)相關(guān)性較小的原因進(jìn)行解釋,并且闡述研究對(duì)我們的啟示。
【學(xué)位單位】：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2007
【中圖分類】：F832.51
【文章目錄】：
致謝
摘要
Abstract
第一章 引言
第二章 文獻(xiàn)綜述
第三章 中外股市相關(guān)性的實(shí)證研究
    3.1 研究數(shù)據(jù)
    3.2 研究方法
    3.3 研究結(jié)果
    3.4 進(jìn)一步分析
第四章 研究結(jié)果的原因與啟示
    4.1 造成相關(guān)性較低的原因
    4.2 具有較低相關(guān)性對(duì)我們的啟示
第五章 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
詳細(xì)摘要

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 蘭松山;中國(guó)三大股指及滬深300股指期貨相互關(guān)系研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

本文編號(hào)：2866888