本文考慮了歐式期權(quán)定價(jià)方面的兩個(gè)問(wèn)題:標(biāo)的資產(chǎn)服從幾何分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)時(shí)的歐式期權(quán)定價(jià),波動(dòng)率為隨機(jī)過(guò)程時(shí)的期權(quán)定價(jià)。 首先,在Mogens Bladt和Tina Haviid Rydberg無(wú)市場(chǎng)假設(shè),僅利用價(jià)格過(guò)程的實(shí)際概率的期權(quán)保險(xiǎn)精算定價(jià)模型的基礎(chǔ)上,得出了標(biāo)的資產(chǎn)服從幾何分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的歐式期權(quán)定價(jià)公式,并說(shuō)明了幾何布朗是本文的一種特殊情況。并與傳統(tǒng)的B-S公式對(duì)應(yīng)的希臘字母進(jìn)行比較,可以發(fā)現(xiàn)在H= 12時(shí),傳統(tǒng)的Black-Scholes期權(quán)公式得 到的希臘字母與分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下的Black-Scholes期權(quán)公式得到的希臘字母是一致的,并且有相同的看漲、看跌期權(quán)平價(jià)關(guān)系。又將分?jǐn)?shù)B - S期權(quán)定價(jià)模型應(yīng)用在戰(zhàn)略性投資項(xiàng)目評(píng)估中,對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略性投資價(jià)值進(jìn)行了較為科學(xué)、合理的評(píng)估。 其次,在第三章,考慮了Black-Scholes模型中波動(dòng)率的改進(jìn)問(wèn)題。圍繞波動(dòng)率模型的建模與這些模型的期權(quán)定價(jià)問(wèn)題展開(kāi),闡明了波動(dòng)率模型的兩種類(lèi)型。最后研究了著名的Hull和White的波動(dòng)率為隨機(jī)過(guò)程的模型,利用期權(quán)定價(jià)的鞅方法,得出了歐式期權(quán)價(jià)格的解析解,推廣了B-S模型。
【學(xué)位單位】：華中科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2006
【中圖分類(lèi)】：F830.9;F224
【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 期權(quán)定價(jià)理論的產(chǎn)生及其發(fā)展
    1.2 期權(quán)定價(jià)理論的意義
    1.3 期權(quán)定價(jià)的方法
    1.4 本文的主要研究工作及意義
2 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下期權(quán)定價(jià)
    2.1 引言
    2.2 模型的建立與求解
    2.3 與傳統(tǒng)的 Black-Scholes 期權(quán)公式的比較
    2.4 分?jǐn)?shù)B - S 期權(quán)定價(jià)模型在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的應(yīng)用
3 基于隨機(jī)波動(dòng)率的鞅方法期權(quán)定價(jià)
    3.1 引言
    3.2 模型
    3.3 結(jié)論
4 結(jié)束語(yǔ)
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的論文

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 王磊;幾類(lèi)具有違約風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)模型[D];上海師范大學(xué);2012年

2 李施荔;分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下的期權(quán)定價(jià)問(wèn)題研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2012年

本文編號(hào)：2850974