我國(guó)股票市場(chǎng)成立相對(duì)較晚,發(fā)展尚不成熟,在十幾年間股價(jià)經(jīng)歷了多次暴漲暴跌。股權(quán)分置改革之后,隨著我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展的廣度與深度得到顯著改善,股票市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位日益重要。股價(jià)波動(dòng)對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響程度也受到了更多的探討。 本文對(duì)股價(jià)波動(dòng)對(duì)消費(fèi)和投資的影響進(jìn)行了理論分析,并選取2002-2009年的季度數(shù)據(jù),通過向量自回歸模型(VAR),協(xié)整檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)函數(shù)等計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法,對(duì)我國(guó)股票價(jià)格對(duì)消費(fèi)和投資的影響進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。并進(jìn)一步選用省際面板數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)了股價(jià)對(duì)我國(guó)東、中、西三大區(qū)域的影響差異。實(shí)證結(jié)果表明,我國(guó)股價(jià)波動(dòng)對(duì)消費(fèi)和投資的總體影響很不顯著,相對(duì)而言,股價(jià)對(duì)東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響較大。 本文的創(chuàng)新之處在于在實(shí)證中考察了股價(jià)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)影響的區(qū)域差異,并且運(yùn)用了金融危機(jī)以來的最新數(shù)據(jù),更加全面反映了我國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展情況。這些使得實(shí)證結(jié)果更有說服力,在相關(guān)政策的制定中也更有借鑒意義。
【學(xué)位單位】：浙江大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2010
【中圖分類】：F224;F832.51;F124
【文章目錄】：
致謝
摘要
Abstract
1 引言
    1.1 研究的目的和意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國(guó)外相關(guān)研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
        1.2.3 現(xiàn)有研究存在的不足
    1.3 本文的研究方法、研究?jī)?nèi)容和創(chuàng)新之處
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 主要研究?jī)?nèi)容
        1.3.3 本文的創(chuàng)新之處
2 股票價(jià)格波動(dòng)影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)理論分析
    2.1 股票價(jià)格影響消費(fèi)的理論分析
        2.1.1 經(jīng)典消費(fèi)理論分析
        2.1.2 股票價(jià)格影響消費(fèi)的渠道分析
    2.2 股票價(jià)格影響投資的理論分析
        2.2.1 托賓Q效應(yīng)理論分析
        2.2.2 資產(chǎn)負(fù)債表渠道分析
        2.2.3 股票價(jià)格影響企業(yè)經(jīng)理投資決策的微觀途徑
    2.3 股票市場(chǎng)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的功能
        2.3.1 股市的融資功能
        2.3.2 股市的信息發(fā)現(xiàn)功能
        2.3.3 股市的公司控制功能
3 我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展歷程概述及現(xiàn)狀分析
    3.1 我國(guó)股票價(jià)格指數(shù)走勢(shì)分析
    3.2 我國(guó)的股權(quán)分置改革
        3.2.1 股權(quán)分置改革的背景
        3.2.2 股權(quán)分置改革的歷程和意義
    3.3 我國(guó)的股票市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀分析
4 股票價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響的實(shí)證分析
    4.1 股票價(jià)格影響我國(guó)消費(fèi)的實(shí)證分析
        4.1.1 模型的設(shè)定和數(shù)據(jù)處理
        4.1.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        4.1.3 向量自回歸(VAR)模型
        4.1.4 Johansen協(xié)整檢驗(yàn)
        4.1.5 脈沖響應(yīng)函數(shù)
    4.2 我國(guó)股票價(jià)格影響投資的實(shí)證分析
        4.2.1 模型的設(shè)定和數(shù)據(jù)處理
        4.2.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        4.2.3 Johansen協(xié)整檢驗(yàn)
        4.2.4 脈沖響應(yīng)函數(shù)
    4.3 我國(guó)股票價(jià)格影響經(jīng)濟(jì)的區(qū)域差異分析
        4.3.1 我國(guó)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)劃分與發(fā)展差異
        4.3.2 基于我國(guó)省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析
5 本文主要結(jié)論、不足與政策建議
    5.1 本文的主要結(jié)論
    5.2 政策建議
    5.3 本文研究的不足
參考文獻(xiàn)
作者簡(jiǎn)歷

【參考文獻(xiàn)】

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