本文對資產(chǎn)注入的總結(jié)與分類,通過使用CAPM模型分析了累積超額收益率,驗(yàn)證了股權(quán)分置改革的部分有效性,發(fā)現(xiàn)了“股改對價(jià)”式的“資產(chǎn)注入”的獨(dú)特超額收益率的曲線,驗(yàn)證了“資產(chǎn)注入”與“資產(chǎn)重組”在概念和作用上不存在本質(zhì)差別。在研究過程中隨機(jī)漫步假設(shè)得到了較好的體現(xiàn),CAPM模型的有效性無法通過對R~2的分析得到驗(yàn)證。雖然無法解釋但是本文發(fā)現(xiàn)了滬市和深市股票對于資產(chǎn)注入的累積超額收益率曲線的差別。
【學(xué)位單位】：復(fù)旦大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2008
【中圖分類】：F275;F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2822469