外匯市場和股票市場是金融市場中兩個重要的市場,對于他們之間的聯(lián)動關(guān)系一直以來都引起人們的重視。自2005年以來我國股票市場發(fā)展日益完善,特別是股權(quán)分置改革的基本完成,實現(xiàn)了股票市場的重大調(diào)整;匯率的形成也因匯改的進行逐步市場化,形成機制也得到了完善。他們的之間的相關(guān)關(guān)系逐漸顯現(xiàn)出來,值得我們深入研究。 本文首先對國內(nèi)外相關(guān)研究進行了回顧總結(jié),對人民幣匯率波動與股票價格變動的關(guān)系進行了理論分析,并對兩者的相互傳導(dǎo)途徑進行了討論;然后運用計量經(jīng)濟學(xué)方法對人民幣匯率變量與股票價格變量之間的關(guān)系進行了實證研究。選取人民幣對美元、人民幣對歐元、人民幣對日元、人民幣對港幣的匯率作為人民幣匯率的代表,選取上證綜合指數(shù)作為我國股票價格的代表。數(shù)據(jù)的選擇為2005年7月25日到2008年12月31日的逐日數(shù)據(jù)。處理方法為先進行單位根檢驗,驗證各變量的平穩(wěn)性,接著運用Johansen協(xié)整檢驗檢驗長期相關(guān)性和Granger因果檢驗驗證因果關(guān)系;最后根據(jù)實證檢驗的結(jié)果得出本文的結(jié)論,并對我國外匯市場、股票市場的改革以及兩市場的風(fēng)險防范提出了相應(yīng)的政策建議。
【學(xué)位單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2009
【中圖分類】：F224;F832.6;F832.51

【引證文獻】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前4條

1 單國飛;人民幣兌美元匯率與中國股市關(guān)系研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2010年

2 趙雪蓮;匯改后人民幣匯率與中國股票市場價格關(guān)系研究[D];西北大學(xué);2011年

3 楊昭;人民幣匯率波動對中國股票市場價格的影響研究[D];吉林大學(xué);2011年

4 許曉慶;基于可變參數(shù)模型的人民幣匯率與股票價格變化的動態(tài)彈性分析[D];東北大學(xué);2010年

本文編號：2817668