隨著我國(guó)改革開(kāi)放程度的日益深入和世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的資金交流已十分頻繁.當(dāng)投資者對(duì)國(guó)外資產(chǎn)進(jìn)行投資時(shí),由于受資產(chǎn)價(jià)格和匯率等各種隨機(jī)因素波動(dòng)的影響,投資者不僅要關(guān)心國(guó)外資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)更要關(guān)心匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn).尤其是二十世紀(jì)七十年代以后,隨著布雷頓森林體系的瓦解,固定匯率制度被浮動(dòng)利率所取代,如何把握匯率風(fēng)險(xiǎn),有效地利用外匯市場(chǎng)上的交易手段和交易工具來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為期權(quán)定價(jià)領(lǐng)域研究中的熱點(diǎn)問(wèn)題.本文在完全市場(chǎng)的假設(shè)條件下,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原則,運(yùn)用鞅等隨機(jī)分析數(shù)學(xué)工具,在Heath-Jarrow-Morton模型下,討論了與債券期貨價(jià)格相關(guān)聯(lián)的的外匯奇異期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題. 本文大致包括以下內(nèi)容： 第一章緒論,簡(jiǎn)要介紹期權(quán)定價(jià)理論的發(fā)展歷史、外匯期權(quán)定價(jià)理論的國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀和本文的結(jié)構(gòu)框架. 第二章預(yù)備知識(shí)及模型介紹,介紹了本文研究過(guò)程中用到的隨機(jī)分析知識(shí),例如鞅、布朗運(yùn)動(dòng)、Ito隨機(jī)微積分、Ito公式與Girsanou定理等,并簡(jiǎn)要介紹了本文的期權(quán)定價(jià)模型以及后續(xù)證明中所需的引理. 第三章與債券期貨價(jià)格相關(guān)聯(lián)的外匯障礙期權(quán)的定價(jià),討論了上出局外匯期權(quán)和上入局外匯期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題并給出了二者的定價(jià)公式,并以上出局外匯期權(quán)為例給出了外匯障礙期權(quán)定價(jià)公式的一般推廣形式. 第四章與債券期貨價(jià)格相關(guān)聯(lián)的外匯重置期權(quán)的定價(jià),研究了價(jià)格聯(lián)動(dòng)的外匯重置期權(quán)和回望型外匯重置看漲(看跌)期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題并推導(dǎo)出了這三種金融產(chǎn)品價(jià)格的封閉解.
【學(xué)位單位】：新疆大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2010
【中圖分類(lèi)】：F224;F832.5

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 周海艷;兩因素HJM模型下奇異債券期貨期權(quán)的定價(jià)[D];新疆大學(xué);2011年

本文編號(hào)：2813456