信用風險始終是金融機構(gòu)承擔的主要風險之一,一個金融機構(gòu)經(jīng)營的成敗與其對信用風險的測定與管理水平有著密切的聯(lián)系。在金融環(huán)境復(fù)雜多變的今天,隨著中國金融業(yè)的對外開放,如何完善對信用風險的管理,開發(fā)適合我國實際的信用風險度量和管理模型,提高我國風險管理水平,是金融機構(gòu)面臨的最大挑戰(zhàn)之一。 本文主要對信用風險的特點、測定與管理的模型進行了全面研究,力求通過研究找到適合我國實際情況的上市公司信用風險度量模型,從而增強我國信用風險測定與管理的能力。 論文首先分析了信用風險概念和特征,并對我國信用風險的特點進行了研究。在此基礎(chǔ)上,著重研究了信用風險的度量方法。先是簡單介紹了傳統(tǒng)的“5C”專家法、信用評分和信用評級法等傳統(tǒng)的信用風險度量方法,并對其代表性的Z計分模型和ZETA模型進行了較詳細的介紹;接著著重研究了現(xiàn)代信用風險度量模型,主要有J.P.摩根的CreditMetrics模型,KMV公司研發(fā)的KMV模型,CSFP的CreditMetric+模型,還有CreditPortfolioview模型。文章重點對KMV模型的理論基礎(chǔ),計算框架,優(yōu)缺點及在我國的適用性進行了研究,鑒于其特別適合對上市公司的信用風險進行評價和在我國的適用性,文章選取了20家上市公司對其進行了實證研究,研究結(jié)果表明KMV模型能夠在一定程度上為我所用,具有一定的區(qū)分度,可以用于度量我國上市公司的信用風險。最后指出了該模型在我國應(yīng)用的困難之處和不足,并提出了政策建議。 本文在研究中采取了定性與定量分析相結(jié)合的方法,研究的結(jié)果具有一定的理論意義和實踐意義。
【學位單位】：武漢理工大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2007
【中圖分類】：F832.5;F224
【部分圖文】：

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【引證文獻】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 劉利文;王吉恒;王國榮;;KMV模型在我國商業(yè)銀行信貸風險管理中的應(yīng)用研究[J];商業(yè)經(jīng)濟;2010年10期

相關(guān)博士學位論文 前1條

1 高珊珊;農(nóng)村消費信貸信用風險評估[D];中國礦業(yè)大學（北京）;2010年

相關(guān)碩士學位論文 前3條

1 高華;基于KMV模型的我國房地產(chǎn)上市公司信用狀況分析[D];天津財經(jīng)大學;2011年

2 高勇標;中國上市公司信用風險研究[D];西南財經(jīng)大學;2009年

3 趙爽;非完全信息模型在預(yù)測違約風險中的應(yīng)用[D];吉林大學;2010年

本文編號：2810052