【摘要】：我國(guó)在引入融資融券交易制度時(shí)，對(duì)其產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)十分重視。因此，在我國(guó)融資融券法制建設(shè)基本形成，證券交易所和證券公司做好充分準(zhǔn)備的情況下，才開(kāi)放融資融券交易試點(diǎn)。根據(jù)試點(diǎn)運(yùn)營(yíng)情況以及出現(xiàn)的問(wèn)題，不斷的修訂相關(guān)法律制度。可以說(shuō)我國(guó)融資融券交易的不斷開(kāi)放，與我國(guó)融資融券法制建設(shè)是同步的。但我國(guó)在微觀(guān)方面的法制建設(shè)還很不完善，尤其是一些具體的制度只有原則性規(guī)定，缺乏可操作性的詳細(xì)規(guī)定。本文針對(duì)融資融券現(xiàn)有主要制度的不足，通過(guò)跟國(guó)外進(jìn)行比較后，提出適合我國(guó)國(guó)情的完善建議。 本文第一部分首先從融資融券的概念出發(fā)，詳細(xì)分析融資融券的交易方式、特點(diǎn)和作用。隨后通過(guò)介紹我國(guó)融資融券運(yùn)行的現(xiàn)狀，得出我國(guó)融資融券交易的監(jiān)管的必要性。 第二部分分析美國(guó)和日本的監(jiān)管模式。經(jīng)濟(jì)最為活躍的美國(guó)，其監(jiān)管制度不同于其自由的經(jīng)濟(jì)模式，反而非常的嚴(yán)格；日本在經(jīng)歷了金融衰退后，更加關(guān)注對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。其他國(guó)家監(jiān)管模式都是這兩個(gè)監(jiān)管模式的變形，我國(guó)的監(jiān)管模式也必然是在這兩種監(jiān)管模式的基礎(chǔ)上進(jìn)行本土化。 在第三部分中，把融資融券監(jiān)管體系分成法律體系、內(nèi)部控制和外部監(jiān)管三個(gè)部分分析。我國(guó)融資融券監(jiān)管法律體系包括13部法律文件；融資融券內(nèi)部控制主要是證券公司內(nèi)部監(jiān)管制度的構(gòu)建；融資融券外部監(jiān)管包括證監(jiān)會(huì)、證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券金融公司等監(jiān)管部門(mén)。但各部門(mén)之間缺乏協(xié)調(diào)，相關(guān)制度仍存在空白，投資者利益保護(hù)有待加強(qiáng)。 第四部分就第三部分提出的缺陷提出完善建議。首先，應(yīng)當(dāng)賦予證券金融公司一定的監(jiān)管權(quán)；其次，逐步確立讓與擔(dān)保制度，理順強(qiáng)制平倉(cāng)制度；最后，投資者應(yīng)當(dāng)在投資者適格原則的基礎(chǔ)上，對(duì)投資者利益進(jìn)行保護(hù)。
【學(xué)位授予單位】：寧波大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類(lèi)號(hào)】：D922.28

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2764019