【摘要】： 期權(quán)作為一種金融衍生證券投資工具,是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到高級(jí)階段的產(chǎn)物。隨著商品交易風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)不確定因素的增加,期權(quán)作為一種有效的套期保值和防范風(fēng)險(xiǎn)的手段,其應(yīng)用已日趨廣泛。期權(quán)價(jià)格反映出期權(quán)的買賣雙方對(duì)某一權(quán)利作出的價(jià)值判斷,但期權(quán)的價(jià)格很難從市場(chǎng)中直接反映,因此期權(quán)定價(jià)一直是金融數(shù)學(xué)中的一個(gè)重要課題。 一籃子期權(quán)(Basket Options)常被用來(lái)對(duì)一籃子的資產(chǎn)進(jìn)行套期保值,本質(zhì)上就是多種標(biāo)的資產(chǎn)的一個(gè)投資組合的期權(quán)。期貨期權(quán)(Futures Options)是以期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán),與一般的標(biāo)的資產(chǎn)相比相對(duì)花費(fèi)的交易成本少得多。把這兩種期權(quán)結(jié)合起來(lái)得到一種新型的期權(quán),稱其為一籃子期貨期權(quán),那么該期權(quán)就具有了以上兩種期權(quán)的性質(zhì),研究該種期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題是本文的重點(diǎn)。 本文的成果主要集中在兩方面:一是在Black-Scholes模型下,即在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從常值波動(dòng)率的幾何Brown運(yùn)動(dòng)的假設(shè)下,應(yīng)用鞅方法,給出歐式一籃子期貨期權(quán)定價(jià)公式的閉式解,并給出該定價(jià)公式的理論證明。二是在多維跳擴(kuò)散過(guò)程下,結(jié)合遠(yuǎn)期利率模型(即HJM模型),利用測(cè)度變換和期權(quán)定價(jià)的鞅方法,給出其歐式一籃子期貨期權(quán)定價(jià)公式的閉式解,并給出該定價(jià)公式的理論證明。
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號(hào)】：F224;F830.9

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 王翠萍;基于FFT的Regime-switching指數(shù)Lévy模型的期權(quán)定價(jià)[D];浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院;2010年

本文編號(hào)：2750110