【摘要】： 期權作為一種金融衍生證券投資工具,是市場經(jīng)濟發(fā)展到高級階段的產(chǎn)物。隨著商品交易風險和市場不確定因素的增加,期權作為一種有效的套期保值和防范風險的手段,其應用已日趨廣泛。期權價格反映出期權的買賣雙方對某一權利作出的價值判斷,但期權的價格很難從市場中直接反映,因此期權定價一直是金融數(shù)學中的一個重要課題。 一籃子期權(Basket Options)常被用來對一籃子的資產(chǎn)進行套期保值,本質(zhì)上就是多種標的資產(chǎn)的一個投資組合的期權。期貨期權(Futures Options)是以期貨合約為標的物的期權,與一般的標的資產(chǎn)相比相對花費的交易成本少得多。把這兩種期權結(jié)合起來得到一種新型的期權,稱其為一籃子期貨期權,那么該期權就具有了以上兩種期權的性質(zhì),研究該種期權的定價問題是本文的重點。 本文的成果主要集中在兩方面:一是在Black-Scholes模型下,即在標的資產(chǎn)價格服從常值波動率的幾何Brown運動的假設下,應用鞅方法,給出歐式一籃子期貨期權定價公式的閉式解,并給出該定價公式的理論證明。二是在多維跳擴散過程下,結(jié)合遠期利率模型(即HJM模型),利用測度變換和期權定價的鞅方法,給出其歐式一籃子期貨期權定價公式的閉式解,并給出該定價公式的理論證明。
【學位授予單位】：上海交通大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2009
【分類號】：F224;F830.9

【引證文獻】

相關碩士學位論文 前1條

1 王翠萍;基于FFT的Regime-switching指數(shù)Lévy模型的期權定價[D];浙江財經(jīng)學院;2010年

本文編號：2750110