【摘要】： 期權是70年代中期在美國出現(xiàn)的一種金融衍生工具。近年來,隨著金融市場的不斷發(fā)展和完善,期權定價已經(jīng)成為現(xiàn)代金融數(shù)學研究的前沿和熱點問題,為了適應市場發(fā)展的需要,滿足交易者的個性化需求,各種各樣的變異期權相繼涌現(xiàn)出來,如回望期權,重置期權,亞式期權等,它們都是一種路徑依賴型的變異的歐式期權。 回望期權具有買入按低價,賣出按高價的特點;重置期權具有在特定的重置條款下能夠重新設置敲定價的特點,從而可以為市場上的投資者提供更多的選擇;亞式期權的到期收益依賴于資產(chǎn)價格的某種平均。本文通過對這些期權組合與派生,設計了幾種新型期權,并研究了這些新型期權的定價問題。 本文的創(chuàng)新工作主要是如下幾個方面: 1.假設標的資產(chǎn)的價格服從O-U(ornstein-Uhlenback)過程模型,在市場無摩擦的狀態(tài)下,首先給出了重置期權的定價公式(第二章)。 2.將回望期權與重置期權結(jié)合起來,設計了兩種新型期權:回望型重置看漲期權和回望型重置看跌期權,在標的資產(chǎn)的價格服從O-U過程模型的假設下,運用Girsanov定理,進行概率測度變換,利用期權定價的鞅方法,得到了回望型重置期權在O-U過程模型下的顯式定價公式(第三章)。 3.將亞式期權和重置期權結(jié)合起來,獨創(chuàng)性的設計了一種幾何型亞式重置期權。在標的資產(chǎn)的價格服從O-U過程模型的假設下,運用Girsanov定理,進行概率測度變換,利用期權定價的鞅方法,推導出了幾何型亞式重置期權在O-U過程模型下的精確定價公式(第四章)。
【學位授予單位】：湖南師范大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2008
【分類號】：F224;F830.9

【參考文獻】

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本文編號：2749978