【摘要】：我國(guó)證券市場(chǎng)于1998年3月27日首次推出了證券投資基金開(kāi)元和金泰。經(jīng)過(guò)七年的努力，證券投資基金經(jīng)歷了從無(wú)到有，從單一到多樣，逐步邁向成熟的發(fā)展過(guò)程。截止到2005年4月底，共募集設(shè)立了封閉式基金54只，開(kāi)放式基金125只，基金總籌資規(guī)模達(dá)到4465.4億元，成為我國(guó)證券市場(chǎng)的重要組成部分，并在穩(wěn)定證券市場(chǎng)，擴(kuò)大投資渠道，改善投資者結(jié)構(gòu)，活躍證券市場(chǎng)等方面起到了重要的作用。因此，更深入地了解基金的運(yùn)作，尤其是對(duì)基金業(yè)績(jī)的科學(xué)評(píng)價(jià)和業(yè)績(jī)影響因素的分析已越來(lái)越得到了市場(chǎng)各方的關(guān)注。 目前國(guó)內(nèi)外的相關(guān)學(xué)者在證券投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方面已經(jīng)做了許多研究工作。特別是國(guó)外成熟市場(chǎng)的學(xué)者們經(jīng)過(guò)幾十年的努力，已經(jīng)逐步建立起一套比較系統(tǒng)、完善的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)理論模型體系。但由于受我國(guó)證券投資基金設(shè)立時(shí)間不長(zhǎng)等客觀條件的限制，國(guó)內(nèi)對(duì)基金業(yè)績(jī)的評(píng)估工作仍處在比較零碎和不成熟的階段。 本研究在借鑒國(guó)外廣泛運(yùn)用的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估模型，如特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)、詹森指數(shù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)的具體實(shí)際情況，對(duì)我國(guó)2004年的開(kāi)放式基金的整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行了全面、動(dòng)態(tài)的實(shí)證研究。此外，在以上業(yè)績(jī)實(shí)證研究的基礎(chǔ)上，我們把樣本基金按規(guī)模大小分為五類，應(yīng)用了相關(guān)系數(shù)分析法、均值比較法、單因素方差分析法等進(jìn)一步分析探討了基金業(yè)績(jī)與基金規(guī)模的相關(guān)關(guān)系。通過(guò)分析本文的主要結(jié)論為： 1．2004年我國(guó)開(kāi)放式基金的業(yè)績(jī)總體上優(yōu)于股市大盤(pán)。 2．不同規(guī)�；饦I(yè)績(jī)從統(tǒng)計(jì)意義來(lái)講并沒(méi)有顯著性差異。 在對(duì)結(jié)論進(jìn)行原因分析后，本文給出了相應(yīng)的政策建議。一是在基金市場(chǎng)總體規(guī)模上應(yīng)繼續(xù)擴(kuò)大，二是在基金個(gè)體規(guī)模上應(yīng)合理控制。
【學(xué)位授予單位】：重慶大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2006
【分類號(hào)】：F832.51;F224

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 趙驕;中國(guó)基金經(jīng)理的不同激勵(lì)模式與基金業(yè)績(jī)的實(shí)證研究[D];吉林大學(xué);2012年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 杜曉楠;牛市下我國(guó)開(kāi)放式基金規(guī)模、投資周轉(zhuǎn)率與超額收益率的關(guān)系研究[D];東北大學(xué);2007年

本文編號(hào)：2749821