【摘要】： 混沌被譽(yù)為20世紀(jì)自然科學(xué)中的“三大革命之一”,它是一種由確定性方程產(chǎn)生的貌似隨機(jī)的非線性動力學(xué)系統(tǒng)�；煦缂染哂袑Τ跏紬l件敏感依賴性的“蝴蝶效應(yīng)”特征,又具有在時(shí)間標(biāo)度上的自相似性�；煦缋碚撏黄屏藗鹘y(tǒng)金融理論的研究范式,產(chǎn)生了一種從理性到有限理性,從線性到非線性,從外在機(jī)制到內(nèi)在機(jī)制全新的分析方法,將深刻改變金融理論的發(fā)展。 由于金融時(shí)間序列的數(shù)據(jù)比較容易得到,并且樣本大小可以滿足混沌分析的需要,因此在金融時(shí)間序列中尋找混沌證據(jù)成為混沌理論應(yīng)用之一,本文就是在中國證券市場上尋找混沌證據(jù)方面進(jìn)行了較為深入的實(shí)證研究。國內(nèi)學(xué)者在我國證券市場上識別混沌時(shí),主要是直接把物理和生物科學(xué)中發(fā)展起來的混沌識別工具直接應(yīng)用于金融市場中。然而,經(jīng)濟(jì)學(xué)系統(tǒng)中存在隨機(jī)擾動并且只能在有限時(shí)間范圍內(nèi)進(jìn)行觀測,不同于物理實(shí)驗(yàn)?zāi)軌蛉菀自谠O(shè)定約束條件下得到大量的觀測值,直接用難免會有誤差。為克服上述問題,本文主要從兩方面進(jìn)行改進(jìn):1.引入近年來國外發(fā)展起來的一種能從含有噪音的隨機(jī)系統(tǒng)中識別混沌的新方法——Nychka法;2.用融合了體現(xiàn)混沌動力學(xué)行為的Mackey-Glass方程和金融中廣泛適用的條件異方差GARCH效應(yīng)于一體的新模型——GMG-GARCH模型,對混沌動力學(xué)行為進(jìn)行模型檢驗(yàn)。 本文由五章組成。第一章介紹了選題意義、本文的研究方法及創(chuàng)新之處;第二章評介了混沌理論的定義、運(yùn)動特征及混沌的識別,對混沌理論在金融領(lǐng)域應(yīng)用進(jìn)行了綜述;第三章介紹了本文用于判定我國證券市場中混沌動力學(xué)行為的方法;第四章是對我國證券市場收益率進(jìn)行實(shí)證分析;第五章對全文作出總結(jié),并對未來進(jìn)一步的研究做了展望。 本文從不同角度進(jìn)行了實(shí)證分析,表明我國證券市場存在混沌動力學(xué)行為。將混沌動力學(xué)行為和條件異方差兩種不同類型的非線性融合在一起,共同描述金融證券市場的波動性,這種波動性是由金融證券市場中的內(nèi)在的、非線性的原因產(chǎn)生的。
【學(xué)位授予單位】：廈門大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號】：F224;F832.51

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前4條

1 張文博;基于混沌動力學(xué)的黃金價(jià)格時(shí)序研究[D];蘭州大學(xué);2011年

2 安威;一類非線性金融學(xué)混沌系統(tǒng)的時(shí)滯反饋控制[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2011年

3 刁文淇;虛擬經(jīng)濟(jì)的宏觀混沌性研究[D];遼寧大學(xué);2012年

4 許雁;基于隨機(jī)微分方程模型的金融時(shí)間序列預(yù)測的研究[D];濟(jì)南大學(xué);2012年

本文編號：2745189