【摘要】： 選取一種計算科學(xué)、規(guī)則清晰、既可反映市場的基本特性又能滿足交易性要求的指數(shù)是股指期貨開設(shè)的前提。具有市場代表性是一般要求;伴隨著現(xiàn)代投資理論的發(fā)展,可交易性則成為了衡量標的類指數(shù)優(yōu)劣的主要依據(jù)。 本文首先通過綜合比較國際上主要股指期貨標的指數(shù)的選擇、計算方法、成份股數(shù)量和指數(shù)的屬性(成份指數(shù)、綜合指數(shù))等方面,認為目前較為流行和科學(xué)的標的指數(shù)是以流通市值為權(quán)重的算術(shù)平均的成份股指數(shù),新的投資性指數(shù)的開發(fā)也遵循這一特點。接著本文從成份股和指數(shù)兩個層次綜述了不同學(xué)者專家的觀點,總結(jié)了指數(shù)編制過程中的擇股標準和指數(shù)層次應(yīng)達到的要求;這些要求主要集中于規(guī)模、流動性、行業(yè)代表性和公司財務(wù)狀況四個方面。本文介紹的以運籌學(xué)為基礎(chǔ)的因素權(quán)重分析方法則為專家委員會制度下的專家意見的綜合提供了好的統(tǒng)計方法。本文又介紹了三種模型對指數(shù)進行定量評價,其中最小方差模型是評價指數(shù)套期保值效果的主要模型。以上各方面為指數(shù)的選取與編制提供了理論基礎(chǔ)和經(jīng)驗指導(dǎo)。 我國的指數(shù)編制進入了一個創(chuàng)新時期。中信標普指數(shù)公司、新華富時指數(shù)公司、道瓊斯指數(shù)公司運用國際上流行的指數(shù)編制方法編制
【學(xué)位授予單位】：上海財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2006
【分類號】：F832.5;F224
【圖文】：

大盤股指數(shù)走勢與成交量圖

小盤股指數(shù)走勢與成交量

【引證文獻】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前3條

1 肖瀟;股指期貨對股票現(xiàn)貨市場影響的實證研究[D];中南大學(xué);2011年

2 林瀟;滬深300指數(shù)套期保值效果的實證研究[D];電子科技大學(xué);2007年

3 宋麗娜;股指期貨對我國股票現(xiàn)貨市場影響的實證研究[D];中南大學(xué);2007年

本文編號：2738844