【摘要】： 未定權(quán)益的定價是金融數(shù)學研究的核心問題之一,它涉及現(xiàn)代金融學的資產(chǎn)定價理論、投資組合理論以及現(xiàn)代數(shù)學中的隨機分析、隨機控制、優(yōu)化理論等學科。要對風險進行有效的管理,就必須對金融衍生證券進行正確的估價,如何確定金融衍生證券的公平價格是它們合理存在與健康發(fā)展的關(guān)鍵。近年來,國際金融衍生市場除了人們熟知的歐式期權(quán)和美式期權(quán)之外,還涌現(xiàn)出了大量由標準期權(quán)變化、組合、派生出的新品種。本學位論文主要致力于金融學中兩種期權(quán)定價問題的研究,運用鞅論、隨機分析等數(shù)學工具建立跳-擴散過程的期權(quán)定價數(shù)學模型,推導出了股票連續(xù)履約價期權(quán)、障礙期權(quán)跳-擴散定價。 第四章運用期權(quán)的風險中性定價理論,在標的資產(chǎn)價格服從poisson跳擴散模型,且跳躍高度為常數(shù)的條件下,利用Girsanov定理,獲得唯一的等價鞅測度,利用期權(quán)定價的鞅方法得到跳擴散模型下的連續(xù)履約價期權(quán)定價的解析式。 第五章運用期權(quán)的風險中性定價理論,在標的資產(chǎn)價格服從跳擴散模型,預期收益率,波動率和無風險利率均為常數(shù)以及風險資產(chǎn)支付紅利的假設(shè)下,運用Girsanov定理獲得了價格過程的等價鞅測度,用期權(quán)定價的鞅方法得出障礙期權(quán)的定價公式。
【學位授予單位】：合肥工業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2008
【分類號】：F224;F830.9

【引證文獻】

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1 李春紅;壽險純風險證券化[D];華中科技大學;2009年

本文編號：2725096