【摘要】： 本文將隨機(jī)跳躍引入股價(jià)波動(dòng)過(guò)程,使新的股價(jià)波動(dòng)過(guò)程與實(shí)際更接近,在此基礎(chǔ)上研究歐式買入期權(quán)定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避問(wèn)題。并通過(guò)數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法研究中國(guó)股票市場(chǎng)的海量數(shù)據(jù),分析其統(tǒng)計(jì)特征。全文共分兩部分: 第一部分:針對(duì)利用分叉過(guò)程構(gòu)造股價(jià)波動(dòng)過(guò)程沒(méi)有考慮股價(jià)波動(dòng)中隨機(jī)跳躍的弊端,在股價(jià)波動(dòng)過(guò)程中引入股票價(jià)格的隨機(jī)跳躍。進(jìn)而在風(fēng)險(xiǎn)中立條件下推導(dǎo)出歐式買入期權(quán)價(jià)格公式。最后在風(fēng)險(xiǎn)回避市場(chǎng)條件下給出風(fēng)險(xiǎn)中立轉(zhuǎn)移率集合,并根據(jù)隨機(jī)跳躍期望的大小對(duì)此集合進(jìn)行分類討論。 第二部分:目前雖然對(duì)證券市場(chǎng)中股票相關(guān)指標(biāo)的研究已經(jīng)非常廣泛而深入,然而大多數(shù)研究是基于指標(biāo)隨時(shí)間的變化,而忽略了同一時(shí)間內(nèi)各支股票的相互關(guān)系,本部分的討論則是基于同一交易日內(nèi)各支股票的相互關(guān)系。本部分應(yīng)用Zipf-圖像方法對(duì)2002年至2006年五年間中國(guó)證券市場(chǎng)股票的日收盤價(jià)及日成交量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,給出描述每個(gè)交易日股票收盤價(jià)及成交量特征的指標(biāo),并進(jìn)一步探討了這些指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)特征及相互關(guān)系。希望對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)的特點(diǎn)做出一定的解釋和分析。
【學(xué)位授予單位】：北京交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號(hào)】：F830.91;F224

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本文編號(hào)：2714128